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一般非公开发行股票的内容!!!

有很多朋友对非公开发行股票以及增发价格存在着疑惑和误区,在这里我给朋友们解答一下,非公开发行股票的流程和原则以及增发价格,增发时间的确定。这次领益智造非公开发行股票的目的和用途一定搞清楚,是公司战略发展需求还是资金需求,如果是为了收购,增加项目,建仓扩产这对于企业中长期来说无疑是特大利好,如果是因为公司财务出现危机,自己流动性差,这说明公司短期需要修复。增发的价格的形成基本上是市场行为。首先增发价格一般要比市场价低,否则购方直接在二级市场上买就好了。承办方会根据公司状况进行估值,确定一个基准价格,股票估值这里就不讨论了。在基准价格的基础.上还要根据当时市场状况给予一定的溢价或折价。最终由买卖双方谈定,类似于公司收购。一般来讲,增发方是有好的项目或是财务状况不好需要资金才会增发,而买方正好有投资需求,将现金转化为股权以期将来获得收益。但是在中国增发变成了变向圈钱,以低价向大机构增发稀释了小股东的股权,增发后股价马.上被拉低。而且在A股增发的上市公司一般不是因为有更好的项目而仅仅是因为缺钱,或者看到别人增发,自己不增发就觉得吃亏了。增发是一种基本的股权融资形式,可惜在A股市场被滥用。执行时间是“在中国证监会核准后六个月内择机发行”,也就是先股东通过再到证监会审核,然后择机发行。有三个定价基准日:增发预案日和增发股东大会决议公告和增发上市日3个。一般增发价格是“发行价格不低于其中一个定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的90%,即不低于2.01元/股”,目前还无法确定。一般非公开发行股票的内容:(一)发行股票的种类和面值本次发行的股票种类为境内.上市人民币普通股(A股),每股面值为人民币X元。(二) 发行股票的方式非公开发行的A股股票全部采取向特定对象发行的方式,在中国证监会核准后六个月内择机发行。(三) 发行对象及认购方式发行的最终发行对象不超过10名特定投资者(在非公开发行董事会决议公告后至非公开发行工作结束之前,若监管机构对非公开发行股票认购对象数量的.上限进行调整,则本次非公开发行的认购对象数量上限相应调整为届时监管机构规定的非公开发行认购对象的数量上限) ,包括境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司(以其自有资金认购)、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、公司股东、本次发行董事会决议公告后提交认购意向书的投资者及其他合格投资者等。(四)发行价格和定价原则发行定价基准日为发行董事会决议公告日或其他,发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的90%。说明:定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总额:定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总量。(五)发行股票数量非公开发行股票数量不超过x万股(含x万 股) (六)锁定期控股股东、董事长、董事长参股公司认购股票自本次发行结束之日起36个月内不得转让;其他特定对象本次认购股票自本次发行结束之.日起12个月内不得转让。(七).上市地点非公开发行的股票在锁定期届满后,在证券交易所上市交易。(八) 募集资金数额及用途本次发行拟募集资金总额不超过x亿元(九)发行前公司滚存利润的分配方式发行前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共享。(十) 发行决议有效期本次发行决议的有效期为本议案提交公司股东大会审议通过之日起十二个月。

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2019年11月02日 11:55
来自电脑网页版
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