收藏本社区 社区投诉 返回阳光电源您当前的位置:新浪股市汇 > A股>阳光电源(sz300274)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
Uncommon-Profits

阳光电源董秘交流21年光伏装装机低于预期

阳光电源董秘交流

21年光伏装装机低于预期,全球150GW,国内50GW,保守22年有200-220GW,看起来需要组件260GW,实际组件需要270-280GW,需要八十甚至90万吨硅料。22年硅料可能还是紧平衡,组件还是1.85到1.88,21年初还是1.7元,相比21年增加比较多。看22年,满足IRR的项目会少一些,降价会多一些,增速依然有40%(220GW左右),需求旺盛,供不应求,近期国内招标在20多GW,价格上涨也会抑制部分需求。氢能是十年前的光伏,还在做示范项目阶段。

航运对21年发货有影响,认为22年有缓解,美国疫情的缓解和美国港口排队的缓解。海外逆变器收入占比80%,跟船公司签订协议来绑定。芯片涨价30%左右,大宗去年大幅涨价今年看不清,跟英飞凌沟通,23年缓解,22年还是紧张,原因是供不应求。22年国内增长快,会拉低整体毛利,只看这一个因素确实如此,微逆国内终端无法接受,美国90%装微逆或阻断,这是安全法规强制要求的,要么装阻断器,美国是可以算得过账的,国内可以电价1块五以上也可以用的,但也要看法律要求。美国上网加收费用,导致成本增加,公司2021年光伏逆变器市占率30%左右,22年目标做到32%,对于行业竞争格局和华为,22年市场是供不应求的,竞争格局稳定,看不到大的竞争。组件价格1.75,满足IRR的项目很多,但这个是相对的,21年满足五个点就不错了,每家企业容忍度差异较大,比如1.75可以做到220GW。一季度很热,主要是因为去年四季度推迟的比较多,储能成本对IRR有比较大的影响,国家也在推进储能安全法规,储能太贵会影响IRR,但现在不好说原因是碳酸锂涨价。对于光伏储能平价时点,光储平价也需要看配置多少储能。发电侧平价很难,储能今年还是供不应求,今年其他企业可能买不到电芯,要看电芯涨到什么程度。在车企业务上,跟吉利 造车新势力有合作。资金量紧张,所以暂时不会增加持有电站项目。逆变器,未来没啥技术变革,未来会更加智能。美国可再生占比提升,美国是每个州一个网,很脆弱。欧洲户用储能爆发,还是因为政策补贴。能看到,大电池厂对上游掌控能力越强,小型电芯厂压力大,盈利能力比较弱。22年,市场供不应求,户用和分布式会涨价。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

01月21日 15:36
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(582) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇