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上汽集团巨轮沉浮:连续10个月销量下滑

2019年6月乃至上半年,上汽集团的销量下滑幅度均超过市场平均值。这次半年销量下滑,也是其公布产销快报10年来的首次下滑,问题到底出哪儿了?正是年中大考放榜时。7月4日,上汽集团发布的产销快报数据显示,2019年6月,上汽集团销量达到46.65万辆,同比下滑15.97%(因2018年6月销售数据可能被修正过,该数据采用2019年6月产销快报中的去年同期销售数据计算而得);1-6月,上汽集团累计销售293.73万辆,同比下滑16.62%,表明其6月降幅略有收窄。数据来源:上汽集团产销快报数据不过,汽车K线查阅上汽集团自2009年10月开始公布的销量数据发现,这是上汽集团10年来,首次出现半年销量下滑的情况。数据来源:上汽集团产销快报数据多年来,上汽集团步步攀升,即便是2018年车市下行,上汽集团依然保持1.75%的微量增长,年销量达到700万以上,为中国乘用车销量贡献约三分之一的力量。数据来源:上汽集团产销快报数据然而,2019年上半年,上汽集团一改往日的巨头之姿,契合市场整体下滑的颓势,不仅半年累计销量出现下滑的情况,且1-6月连续6个单月,都达不到去年同期水准。值得注意的是,上汽集团的单月销量下滑,从2018年9月份已经开始,至今已经有10个单月。数据来源:上汽集团产销快报数据从2018-2019年销量K线图来看,2019上半年,上汽集团整体低迷。尤其是2月份,同比下滑幅度超过20%。其他几个月,同比下滑幅度均超过10%。从其旗下各企业来分析,2019年6月,上汽大众、上汽通用分别为销量贡献超过30%的力量,上汽通用五菱则仅仅贡献16.6%,上汽乘用车达到11.73%。数据来源:上汽集团产销快报数据2019年上半年,与去年同期相比,该集团旗下4家企业均呈现不同程度下滑,仅上汽大众占比超过30%,上汽通用与上汽通用五菱占比在25%-30%之间,上汽乘用车占比10.61%。数据来源:上汽集团产销快报数据从上汽集团内部销量构成分析,上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱,三家一直处于战况胶着的状态。十年来,上汽通用五菱的年销量一直位居第一,上汽大众与上汽通用的年销量排名则呈“剪刀式”分布。数据来源:上汽集团产销快报数据不过,上半年销量中,三者的关系更为复杂。上汽大众从第三到第一,上汽通用五菱则从第一到第三,上汽通用起起伏伏却不曾坐上头把交椅的位置。数据来源:上汽集团产销快报数据此外,2019年6月,上汽集团产量达到46.46万辆,同比下滑16.13%;2019年上半年,上汽集团累计生产量285.73万辆,同比下滑20.8%。结合销量数据分析可得,2019年6月,上汽集团库存量减少不足2000辆;而2019年上半年,累计清库量约为8万辆。也就是说,上汽集团上半年的库存清理情况在6月份有所收紧。上汽大众:被一汽大众反超的尴尬2019年6月,上汽大众销量达到15.4万辆(占上汽集团总销量的35.30%),同比下滑12.93%;产量达到16.47万辆,同比下滑13.96%,库存量增加约1万辆。2019年上半年,上汽大众销量达到91.91万辆(占上汽集团总销量的31.29%),同比下滑9.94%;产量达到87.88万辆,同比下滑18.48%;库存量清理超过4万辆。数据来源:上汽集团产销快报数据虽然,2019年6月,上汽大众在上汽集团内部排行第一,但是,在整体汽车零售市场上仅屈居第二位,略弱于同品牌兄弟一汽大众。数据来源:乘联会之所以如此,汽车K线分析主要有两方面原因。一是因为SUV;二是因为新能源产品。目前,上汽大众旗下有两个主要品牌。大众品牌,2019年6月销量达到13.3万辆,上半年累计销售80.19万辆;斯柯达品牌,2019年6月销量达到2.1万辆,上半年累计销量超过11万辆。其中,大众品牌旗下排行轿车前三名的朗逸、桑塔纳、帕萨特,分别对应一汽大众的宝来、捷达、迈腾,几者在销量上并无明显差异。而上汽大众在C级车领域试水的产品辉昂,上半年累计销量并未破万,多少显得有些鸡肋。可也有人分析道:“辉昂目前可以在众多豪华品牌车型围攻下排行第7,为上汽大众的品牌向上及消费升级起到了积极推动作用。”大众品牌的SUV领域,曾经足够优越的产品阵容途观、途岳、途昂,在一汽大众探歌、探岳的降价“伏击”下,销量连连下滑,上半年SUV车型累计销量仅20多万辆。此外,在新能源产品布局上,大众品牌明显比较迟缓。目前,上汽大众仅有2款插电混动车型(途观L插电式混合动力版、帕萨特插电式混合动力版)在销售,朗逸电动版只是在来的路上。斯柯达品牌,2019年上半年全球销量为62.09万辆,同比下降4.9%。而在中国市场,上半年销量同比下降23.9%。在除中国之外的其他市场,上半年销量同比上升1.6%。不少媒体认为,这是斯柯达在华的“至暗时刻”。虽然斯柯达正在竭尽所能的“讨好”中国消费者,但似乎在大众的阴影笼罩下总是比市场慢半步。目前,一汽大众的捷达已经作为独立品牌来运营,斯柯达却站在了向左还是右的“十字路口”,未来,它能否捕捉到专属于自己的“个性化”内涵,将成为其在激烈的市场竞争中脱颖而出的关键所在。K线点评:一定要攥紧SUV这道保命符。上汽通用:以价换量,能长远吗?2019年6月,上汽通用销量达到14.04万辆(占上汽集团总销量的31.46%),同比增长0.21%;产量达到14.68万辆,同比增长6.89%;库存量增加6千多辆。2019年上半年,上汽通用销量达到83.41万辆(占上汽集团总销量的28.4%),同比下滑12.91%;产量达到81.59万辆,同比下滑14.02%;企业库存量减少1.82万辆。数据来源:上汽集团产销快报数据从上汽通用的汽车销量K线图可以看出,今年前5个月,上汽通用销量一直处于下滑状态,6月勉强终止了连续12个月下跌的颓势。虽然,这是进入2019年以来,上汽通用的首次增长,但是,并不意味它的销量真正“回暖”。作为上汽通用旗下的三大主力品牌,别克、雪弗兰、凯迪拉克,2019年的主旋律似乎可以用“折扣”二字来形容。先不论从内部流出的“员工价”,即便是市场上也普遍有7折、8折遍地走的情况,更有甚者传出凯迪拉克“12万-13万元便可提车”。即便折扣力度如此之大,曾经肩扛上汽通用销量大旗的别克品牌,6月销量不到7万辆,雪佛兰品牌6月销量则不足5万辆,凯迪拉克品牌6月销量约为2万辆。其中,别克品牌和雪佛兰品牌,与去年同期相比均有不同程度的下滑,只有凯迪拉克大幅提升。但是,凯迪拉克似乎忘记了自己二线豪华品牌的身份,一味地降价促销以换取销量,过度地消耗品牌力,即便是请了胡歌和古天乐作为产品代言人,似乎也不能挽回品牌的溢价能力。这可能将直接挤压别克品牌,从而在企业内部产生“多米诺骨牌效应“。K线点评:价格下去了,想升就难了。 上汽通用五菱:低端与微客时代落幕2019年6月,上汽通用五菱销量达到10万辆(占上汽集团总销量的16.6%),同比下滑36.38%;产量达到7.75万辆,同比下滑44.74%;库存量减少2.25万辆。2019年上半年,上汽通用销量达到74.47万辆(占上汽集团总销量的25.35%),同比下滑29.19%;产量达到74.75万辆,同比下滑29.75%;库存量微增0.28万辆。这不禁让人疑问,这还是我们认识的那个中国汽车企业销量最猛的公司吗?数据来源:上汽集团产销快报数据自从车市下行,上汽通用五菱的销量便跟随市场萎缩。今年上半年,连续6个月销量同比下滑的上汽通用五菱,下滑幅度远大于市场平均值,且已经数次跌出十强企业前五名。上汽通用五菱的下滑,成为拉低上汽集团整体走势的主要因素,而这与低端车市场萎缩分不开关系。当前,上汽通用五菱刚刚完成产销2025万辆的历史记录。依靠小面与微客拿下低端车市场超6成市场份额的五菱,在这场“品牌向上”的战斗中,明显处于弱势地位。此时,它的同胞兄弟宝骏则被寄予厚望,今年刚发布新标识的宝骏,起初看似有那么回事,但是后续的动作略显迟缓,大有掉队的架势。最新数据显示,宝骏RS-5的6月份销量仅有1590辆,这显然是市场对该品牌回应。接下来,是在市场压力下降价求量,宣告品牌升级失败,还是坚挺价格,被市场遗忘?作为一个“挂羊头卖狗肉“的合资自主品牌,宝骏和启辰面临的问题,似乎非常相似。K线点评:这世界终有一条道路是“神车”到不了的地方,那便是“品牌向上”之路。上汽乘用车:一半是火焰、一半是冰川2019年6月,上汽乘用车销量达到50050辆(占上汽集团总销量的11.73%),同比下滑11.06%;产量达到54706辆,同比下滑23.6%;企业库存量增加4656辆。2019年上半年,上汽乘用车销量达到31.17万辆,同比下滑13.18%。占上汽集团总销量的10.61%;产量达到29.25万辆,同比下滑23.6%,库存量减少1.92万辆。数据来源:上汽集团产销快报数据上汽乘用车,作为上汽集团的亲儿子,这两年在资源的获取上,明显被倾斜。据上汽集团2018年度财报显示,其在建的5家工厂中有3家都归属于上汽乘用车,其中包括郑州基地二期、宁德基地、以及名爵印度工厂。报告期内投资金额近83亿元,而这三家工厂计划投资总金额约为111.3亿元,目前已经投资超过86亿元。然而,作为上汽乘用车旗下的两个主要品牌,荣威与名爵,并没有齐头并进。即便官方给出这样一组数据:名爵和荣威双品牌国内零售销量同比净增长2.1%,海外及国内双品牌同比增长4.4%。终端上牌量大涨19.8%,其中荣威品牌1-6月上牌量同比增长27.5%。也并不能掩盖二者“一半是火焰、一半是冰川”的处境。2019年上半年,荣威品牌总销量突破21万辆,同比增长6%。其中,RX3、RX5、RX8等SUV车型贡献近半数销量。名爵品牌,目前则无一款车型平均月销销量破万。近日,一则关于名爵将12.98万元车价写成12.98元,大爷坚决要以13元买车逼哭女销售的视频走红网络,后被澄清都是演员。可见其真的是被销量逼急了。不过,对于名爵品牌,从产品和品牌调性上,则更加具有可塑性和发展潜力。K线点评:把心思摆在正道上吧。K线观点:上汽大众与上汽通用,作为上汽集团的主要利润来源。2018年,上汽大众归属于母公司的净利润为280亿元,上汽通用则为156亿元,两家合资公司的归母净利润总和,远超上汽集团360亿元的净利润。据上汽集团公布的2019年第一季度报告数据显示,上汽集团营业总收入达到2001.92亿元,与上年同期相比下降16.18%;归属于上市公司股东的净利润为82.51亿元,与上年同期相比下降15%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润76.03亿元,与上年同期相比下降13.86%。目前,正值上汽集团领导班子调整时期,总裁“准接班人”王晓秋,面对“合资下滑严重、自主向上无力”的境况,不知道会使用什么手段来调整布局?这也将是对其和陈虹的巨大考验。《上市车企

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07月16日 17:51
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