光伏
关于四季度光伏产业链旺季预期，分歧较大
首先，从最新产业链开工率数据来看，硅料、电池片、组件9月开工率环比8月均有大幅提升，旺季开启的迹象还是比较明显的。目前有部分声音认为今年前几个月已经基本透支了印度、欧洲等地的出口需求，所以很难出现超预期的旺季，因此要重点留意节后将公布的产业最新数据，从而观察这个旺季的质量。
其次，旺季真旺的话，有供需紧缺预期的环节是关键。
一是硅料，硅料还是最紧缺的环节，目前产能利用率已经接近100%，但是后面产能会快速释放，明年大概率是不缺的。
二是EVA-胶膜，EVA产能释放集中在2024年，今年年底大概率是缺的，明年装机要是超过350GW的话也会缺，EVA要是缺，下游胶膜也会供不应求。
三是石英砂，年底的整体缺口还是比较大的。
四是新型电池片，新型电池片可能出现结构性紧张。
