马士基官宣80万TEU扩张计划
1）指引上修：0801公告中，马士基提高24年财务指引，预计全球集装箱市场增长率为4-6%，（此前为2.5-4.5%），为支持船队更新换代，马士基预计24-25年资本支出提高至100-110亿元美元（此前为90-100亿）。
2）船队更新：目标是通过签订新造船和期租的方式获得80万TEU（约50-60艘）的双燃料新造船运力，预计交付时间在2026年-2030年间完成;其中马士基将建造约30万TEU，已经着手为新船订单锁定生物LNG燃料。
3）船队规模：公司表示未来几年我们在接收新船的同时送拆到龄老旧船舶，维持船队规模约430万TEU左右。
赫伯罗特询价订单或达30艘
公司CEO表示鉴于需要更换老旧船舶并实现其可持续发展目标，公司仍会考虑更新船队;根据造船经济讯息，赫伯罗特正寻求订造10艘15/16KTEU和10艘8/9KTEU集装箱船，每种类型还包括分别5艘备选订单。
双子星联盟助力箱船订单
1）旧联盟瓦解：赫伯罗特将于2025M1退出THE班轮联盟。马士基与地中海航运已经于2023M1宣布将在2025M1终止2M班轮联盟合作。
2）新联盟计划：马士基和赫伯罗特计划于2025M2开始长期协作，计划由约290艘船舶参与运营，总运力约340万标箱，其中60%由马士基投入，40%由赫伯罗特投入。
集运格局变化助力箱船订单
我们认为随着新旧联盟更迭，集运船东基于市场份额及环保减碳要求或将继续加注新/超巴拿马集装箱（>8KTEU）新船市场，集装箱船市场或迎来二次订单潮，拥有大型集装箱船建造能力船厂/船企或显著受益!
