#股票# #科拓生物#(300858)
公司发布21年报及22Q1季报，21年实现营收3.65亿元，同比+7.51%；实现归母净利润1.10亿元，同比+13.42%。
益生菌业务持续高增亮眼，下游应用领域加速拓张。
益生菌业务毛利率显著提升，费用投放加大助力长期发展。
公司研发壁垒高筑持续领跑行业，益生菌业务保持翻倍增长强劲势头。
由于复配食品添加剂下游需求放缓，预计公司2022-2023年营收由5.03/6.29亿元调整至4.53/5.7亿元，同比增速24.13%/26.02%；预计公司2022-2023年净利润由1.56/1.99调整至1.39/1.78亿元，同比增速27.19%/28.10%；预计22-23EPS为0.94/1.20元，
风险提示市场竞争、行业客户集中度高、技术配方数据泄密
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