$三安光电(SH600703)$ 某很多年前在三安中沉浮过，是盈是亏完全记不清了。近期再次关注并试探性介入了三安，也谈谈对三安的一些浅见。首先基本盘LED产业有底部反转的迹象；二是碳化硅产业因新能车、AI供电、储能、光伏的共同作用产业前景看好，全产业链IDM模式有一定的护城河，与意法合资且有国资背景有利于在国际、国内市场拓展，但能发展到何种程度有待继续观察，初步判断是黎明前期。砷化镓、光芯片对应了目前航天及AI二个最大的热点。故基本判断大概率是底部反转。最大风险是林氏父子，把一个当年二千亿左右的公司干成如今这个鸟样，学养、见识及管理能力值得怀疑 ，但祖传非遗技艺——废品处理确有所长[悲允]。虽有国资加持，但涉及多地如珠海、湖南、重庆等等，难以形成合力；其次从出口退税政策收紧来看，混补贴以后会愈加艰难；三为重资产投入仍需继续。从月线MACD看，即将进入强势区域，所以个人的看法是——利好利空均交由资金说了算，进入强势区间加仓！