收藏本社区 社区投诉 返回阿里巴巴您当前的位置:新浪股市汇 > 美股>阿里巴巴(baba.us)> 浏览帖子
阿里巴巴(baba.us)6.08up0.1220%取消关注+关注行情展开
胡桃河里读史记

快手估值分析

针对快手的估值到底该给多少?

招商证券称,快手目前正处于成长期,公司更注重规模的扩张和用户数的提升。一方面是快手目前所处行业发展空间,另一方面是快手本身未来商业化成长空间。综合考虑快手当前发展阶段、业务模式、业绩表现,进行分部PS(市销率估值法)估值来看,快手整体PS估值参考区间为7x至12x,根据彭博一致预期,快手2021年预期收入约为883亿元,对应市值参考区间为6183亿元至10599亿元,2022年预期收入约为1279亿元,对应市值参考区间为8950亿元至15342亿元,具备较大成长空间和市值弹性空间。

富途证券表示,基准情景下,快手的合理市值为1.4万亿港元;乐观估计下,快手的市值有望达到2.1万亿港元;悲观估值下,快手的市值仍将达到1.1万亿港元。综上,快手的合理的市值区间为1.1万亿港元至2.1万亿港元。

天风证券认为,短视频毫无疑问是当下移动互联网里最强的赛道,无论是抖音、快手,还是慢慢起来的视频号增速都很快,从去年快手披露的业绩报告增速来看,去年全年是60%以上增速,这个增速明显超过了电商、游戏等行业,已成最强赛道,快手乐观估值1.8万亿元。

我认为这些机构有点疯狂了,国内的第一位置是抖音系列,且抖音在国际市场战斗力爆棚,按照目前机构给与快手估值是按照市销率来估值,明显有点牵强,有抖音压着就不能给出超预期的估值法,按照机构2500亿美元的估值,用 pe法测算,快手业绩稳定后的利润需要达到每年100亿美元,大约650亿人民币左右。这个需要多少年?市场非常难以界定。

再有,按照快手机构2500亿美金估值法算,抖音2021年上市后的估值就至少是7500亿到8000亿美元,目前抖音2020年的收入是370亿美金。目前腾讯市值9000亿美元左右,阿里巴巴市值7200亿美元,所有财务数据都是公开的,因此很显然这些做估值投行难以有点不正常了。快手一个目前还属于亏损的上市公司,投行这样吹非常不合理,扯淡。$快手-W(01024)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2021年02月09日 14:33
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(60) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇