简单归纳就是一线城市和沿海，并不靠基建拉gdp，有各种制造业，金融，科技产业做核心。

而内地以及3—4线城市，产业缺乏，反而很依赖基建，能大量带动就业。

所以从政府动力角度看，基建肯定是中西部和不发达省份非常愿意干的。

这从金融机构的投机角度来说，自然是这些地方公司的城投债，虽然资质烂一些，但却有爆发机会，当然也会有违约风险，需要政府信用背书。

其实和股市炒题材股完全没区别，烂，但是能涨。

只是债市玩法稍微复杂一点，当然还是要声明，这里为了科普做个比喻，城投债和题材股炒作还不完全一样，只是逻辑类似，这里就不做展开了。

至于股市是不是和债市的理解相同，我只能做预判，结论部分还是市场合力为准。

也可能游资根本就没看懂为何要发展县级别的基建，自然也想不到地方城投这个核心。再退一步说，国企城投，大多数不会减持，真能爆炒，也符合妖股的气质。

关于标的，就很简单，城投股虽然不多，但地方国企房地产很多，这些逻辑是相同的。只要你能理解，恒大的蛋糕被分割成几百个城投公司，政策和题材都读懂了。

怎么玩短线，就自己选吧。

最后还是要提风险，疫情相关的困境反转板块，大机构都在陆续退出降低仓位。均衡配置还是会配防御相关，可以理解为机构持仓的波段操作。先减后加。

近期我已经提示好几次了。离解封时间越近，这些板块砸的越快。

当然，未来该消费还是会消费，这是一个波段择时的提醒。

砸下去10—20个点后，充分换手之后，还是会慢慢起来的，提醒只是希望大家如果有这些板块，别挨打之后来问中长线还能拿么。

拿肯定能拿，只是你拿不住而已。

制造业的观点不变，继续陪伴即可。有更新的行业变化我会梳理的。