收藏本社区 社区投诉 返回名家论市您当前的位置:新浪股市汇 > 主题>名家论市> 浏览帖子
推石的凡人

股指难改牛皮市格局 科技股调整不改机会存在

上周走势是先扬后抑,主要是科技股大跌,全周看上海跌0.39%,深成指涨0.03%,中小板涨0.31%,创业板跌0.29%,上证综指下跌与银行拖累指数有关,银行的低迷不振已经成为市场上涨的阻力。

但银行估值很低,走势又是严重滞后于大盘,下跌空间很有限,造成一个结果就是指数有韧性,但缺少牛市的基础,也就是牛皮市的格局比较难打破。

周末最大消息的高层会议对股市改革的一种推动,从宏观上看,是一个潜在的巨大利好,但是从微观上看,要看怎么落实,怎么推进,股市利益错综复杂,改革进行了多年,但效果甚微,显得步履蹒跚,所以市场解读为巨大利好是不错的,但市场会有何反应,却不容易判断,毕竟市场需要看到真正的 利好,而不是一种承诺。

PMI跌破50分界线,收报49.5,低于市场预期,但也偏离50不远,即使宏观经济有压力,但是也是不会失速下跌,韧性不会改变,对股市硬性不大,宏观经济有韧性,货币政策方面可能难有大的作为,降息基本上不可能,大概率是跟随美联储降息下调MFF利率,幅度可能也不会达到25个基点,毕竟美联储加息我们也没有跟,而只是小幅升高5个基点的MLF利率,作为同步调整,可能也只是下调5个基点的MLF利率。至于降准会不会出现,需要看未来的经济数据是不是更加偏软。

但美联储降息,人民币汇率可能趋于稳定,资本流出压力就会下降,有利于北上资金进来,股市容易出现韧性,这是一个潜在利好。

科技股下跌,与白酒等大消费过度强势有关,市场成交不大,大消费强势,不仅有资金的虹吸,也会造成市场投资者情绪的影响,炒作科技股产生忧虑情绪,导致周五科技股逆转大跌。但市场就是那么任性,资金不想节外生枝,就想依靠抱团获得相对稳定的收益,可是周五一家股票的大跌,还是引发了一些市场对抱团持股的质疑。

就指数而言,我不认为会有大的空间,不管是下跌还是上涨,空间都不会大,下方不仅有支撑力,还需要预防股权质押风险不至于暴露,这是政策的底线,上方不仅有技术压力,还有增量资金问题,没有增量资金源源不断而来,上涨就不太可能,可是目前国际市场动荡,A股暴雷股不少,投资者难免会出现裹脚不前,增量资金出现不足。

投资机会方面,消费白马股强势是摆在那儿,可是估值和股价也摆在那儿,资金再怎么任性,总不可能一往无前吧。因此我还是偏向于看好银行和科技股,科技股弹性很大,尤其是中报业绩良好的个股更值得关注,像汇顶科技就是今年的牛股,在于中报的良好,但是中报以后大跌有资金逢利好出货,因此寻找的是处于底部或者即将突破的个股,而不是追涨大牛股。


此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

09月02日 08:25
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(78855) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇