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推石的凡人

市场凸显防御心态 关注科技和国企改革

科技股不振,白酒板块大涨,截止收盘,沪指报2870.34点,跌0.96%,成交额为2373亿元;深成指报10962.15点,涨1.02%,成交额为3728亿元;创指报2117.65点,涨1.08%,成交额为1224亿元,下跌放量,说明市场短线心态依然浓郁,只要有风吹草动,就抛售持股。这与目前消息面是吻合的,现在依然是一个多变的时代。

白酒板块的强势,包括食品饮料的强势,说明市场防御特征,缺少一种主动性做多力量,白酒食品是刚性需求,业绩增长相对稳定,较少出现黑天鹅,因此得到机构抱团持股,即使有泡沫,也不是风险特别大,科技股则不同,受到全球产业链的影响,业绩波动较难的预测,加上某些政策的变动,构成不确定性,问题在于消费股,与居民收入增长是存正比的,最近公布的金融数据,居民存款大幅下滑,是报复性消费还是居民收入下降吃老底 ,暂时找不到答案,看看即将公布的社会零售数据再说吧,如果数据不佳,对消费板块需要更多的谨慎,意味着居民减少支出,

昨天市场很关注央行没有续作MLF,毕竟有到期资金2000亿元,但也会有降准资金释放2000亿元资金,可以对冲到期资金,市场流动性是可以保证的,而且降准资金与MLF资金相比期限更长成本更低,这种操作是不会引发流动性出现紧张的,市场担忧央行流动性投放,有点多虑了,如果仅仅央行暂停续作MLF就做空抛售,这个市场也就太脆弱了,根本就没有牛市而是熊市,权重不振与北上资金流出还是有一定关系的。

当然A股下跌与美国股市三连跌存在一些关联度,相比于美股三连跌,A股韧性是比较好的,反过来,A股也没有跟随美股大反弹,韧性也是好的,说明A股缺少很强的做多动能,有观点认为需要注入强心针,建议很好,可是这个强心针是没有办法的,市场担忧与市场定位之间是对立的。未来这种担忧不会消退,所谓牛市依然很渺茫,可是稳定指数运行的初衷也不会改变,股市调整也难。这就是大家更愿意看到的韧性,可以被某些人作为口头禅,但光有韧性就够吗?

临近重要会议时间窗口,维稳成为一个不可或缺的事情,美国有一句话叫别跟美联储作对,A股也一样别跟政策作对,A股就是一个政策市,目前阶段不适宜过度看空,尤其是国企改革和科技股,不排除会有一些利好出台,另外在政策上也会适度照顾市场情绪,让股指平稳过度。


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05月15日 07:59
来自电脑网页版
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*9贵宾会_1660690

美国股市三连跌存在一些关联度,到底是什么关联

05月16日 10:12
来自电脑网页版
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