早上好,昨天是下半年行情的第一个交易日,沪指大涨41点,终于重返3000点上方。不过,昨日午后沪指上行之际,前期领涨的创业板一度大跳水,医药、科技等多只题材股快速下跌,个别标的迎来跌停。资金出现“跷跷板”效应,从科技股流向权重板块。后期资金筹码会不会继续松动?虽然昨日午后创业板盘中大幅跳水并伴随放量,但是这并不意味着跳水导致资金流出,而是因为资金流出才导致了跳水。换句话说,上午创业板阴跌时或者更早时间,主力资金就在撤离创业板了,午后的跳水不过是主力资金撤离过多引起质变罢了。即使尾盘强劲反攻,也不排除还没有完全撤离的大资金趁机开溜的可能。昨天沪弱深强的局面被打破,大盘最终收于3025点最高点,光头阳K线意味着在多空博弈当中,多头一直占据主动,并没有给空头太多的机会。市场今天仍有继续冲高的动力,预计结构性行情有望延续。在操作上,一是强势板块当中的弱势股票补涨;二是弱势板块的板块性补涨。
市场回顾:七月首个交易日,两市股指小幅高开,盘中在金融、地产、白酒等板块的带动下强势震荡上扬,沪指时隔近4个月收复3000点大关,深成指站上12000点,创业板指明显回落,盘中一度大跌逾2%,失守2400点,临近尾盘跌幅收窄。截至收盘,沪指涨1.38%报3025.98点,深成指涨1.01%报12112.97点,创业板指跌0.76%报2419.63点。两市合计成交额9073亿元,较前一交易日的7467亿元增加1606亿元。盘面上,酒类股走势强劲,老白干酒、迎驾贡酒、酒鬼酒、泸州老窖等均涨停,贵州茅台涨逾2%,盘中一度涨近3%站上1500元大关。地产、保险、银行、券商等板块均走强,建材、煤炭、有色、电力等周期股齐发力上扬,免税概念再度活跃,王府井、格力地产、凯撒旅游等均涨停,中国中免大涨近9%,再创历史新高。前期强势的医疗器械、计算机、通讯设备、半导体板块陷入调整。个股方面涨多跌少。昨日上涨个股有2047只,占比54.93%,下跌个股有1502只。其中,涨停79只,跌停30只。
技术分析:延续6月30日的强势走势,A股7月迎来“开门红”。7月1日,A股三大股指集体高开,盘中经历小幅震荡整理之后,上证综指午后发力冲高,当日成功站稳3000点,股指能否站稳3000点并继续上攻,还需观察是否有量能支撑。在3000点冲关以及之后指数加速的过程当中,主要是以各个强势行业板块的龙头和金融蓝筹为主,其他低位中小题材表现比较弱。因为这个阶段普通投资者对指数没有信心而不敢进场,但是这个阶段是机构投资者尤其是大型公募基金加速进场的阶段,对于它们来说最好的选择就是大市值的行业龙头,虽然这些龙头涨幅已经很大估值也不低了,但奈何继续抱团的力量,所以会出现你越不敢买的股票涨幅会越大的情况。近期,两市连续10个交易日成交额站在7000亿元之上,市场供需处于动态平衡态势,短期大盘将挑战3000点上方压力,后续量能继续大幅释放将是关键。综合分析:下半年,随着资本市场改革加速、增量资金持续入市、经济继续复苏、货币趋势性宽松,对后市继续维持积极乐观的态度,创业板股结构以科技、消费为主,TMT+医药占比超过80%,占据了新一轮科技周期下的多个优秀赛道。同时,“放水养鱼”取代了“大水漫灌”,金融供给侧改革理念下,全面指数级牛市开启难度较大,结构分化格局大概率将持续。因此,大方向上,科技+消费的大分化时代仍将继续,科技将成为三季度的市场主线。同时,科创板历史首轮牛市也有望展开。科创板、创业板注册制等资本市场改革加速落地,将继续引领科技行情推进。从趋势的角度来说,一旦趋势形成就不会轻易结束,在没有巨额成交量和高换手出现之前都不轻易考虑结束。
热点分析:下半年权益类资产还会表现最好,例如弹性更强的科技、券商及可选消费领域;银行股的估值修复及中字头国企改革题材股;基建领域下半年订单复苏在望,一些复合题材的权重品种存在补涨的动能。白酒、医药、食品饮料等消费白马股股价已创历史新高,下半年上涨幅度可能稍慢,但还会继续表现。之前调整较多的科技龙头股,下半年有可能继续被资金追捧。
沙漠雄鹰(李德升)2020年7月2日 凌晨 于深圳
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