早上好,昨日永煤控股债券违约进一步发酵,海通证券也“踩雷”,交易商协会对公司启动自律调查。受此消息冲击,海通证券19日大幅低开,收盘重挫逾6%,成交量大幅放大,导致证券板块指数难以大幅上扬。虽然赚钱效应有所回升,但领涨个股家数依旧偏少。资金再向题材股转移,仍是场内存量资金的轮动状态。叠加沪指成交量萎缩,市场整体的赚钱效应一般。不过毕竟昨天几大指数都涨了,指数形态逐渐走好,白马股逐渐回血,新的热点也开始涌现。市场暂时还难以摆脱区间震荡的格局,要想形成突破还是很难的。周三周四A股成功逃避“招商证券魔咒”之后,不巧的是,今日周五偏偏属于“期指交割日”。那么,接下来行情将朝着什么方向演绎呢?
市场回顾:昨日A股市场各股指均低开高走,其中沪指早盘弱势震荡,午后在酿酒、银行等板块的带动下拉升走高,深成指、创业板指亦强劲上扬。盘面上的热点比较集中,大消费板块集体活跃,有色煤炭等周期股回落走低。两市成交量小幅萎缩,北上资金呈净流入态势。截至收盘,沪指涨0.47%报3363.09点,深成指涨0.87%,创业板指涨0.93%。两市合计成交7743亿元,北上资金净流入4.38亿元。据统计显示,含当日上市新股,周四可交易A股中,上涨个股有2087只,下跌个股有1786只,平盘个股192只,停牌的个股16只。包括ST股在内,共有47只个股涨停,10只个股跌停。以所属行业来看,涨停个股主要集中在酿酒、国防军工、汽车、计算机等行业。连续涨停天数看,五洲特纸均已连收8个涨停板,连续涨停板数量最多。值得留意的是,近期表现活跃的银行板块昨日再度发力上扬,截至收盘,杭州银行、厦门银行涨幅超6%,常熟银行涨逾4%,成都银行、宁波银行、光大银行、平安银行等均走强。厦门银行4天大涨约20%,杭州银行涨近16%。
技术分析:昨天上证指数受美股大跌的影响,低开8个点,稍作回调后便在众多题材股的合力下逐波走高。但盘中受二线蓝筹普遍回落的影响,反弹可谓步履维艰。从10点30分起,早盘领跌的证券板块加入到反弹行列,可惜房地产又不给力,使得题材股做多的能量被大量消耗。直到下午14点10分,多头才终于发起了一次比较像样的进攻。可惜尾市17分钟,空头抛压不断,令涨幅有所收窄。短期来看,周四上证指数的这根阳线没有多少量能就比较轻松地拉了上去,给人一种多头锁定目标发起总攻的感觉。而且空头面对这根阳线,也觉得有些不可思议,几乎找不到可以袭击多头的破绽。因此,要做出暂时看空后市的判断,就必须有极其细微的辨识能力。在日K线图上,沪指的‘隐藏牛熊线’90天线由上升转为了下降——这个细节很重要,意味着90天线对沪指具有向下的牵引力。一旦在这里选择向下,无论短期是小双头还是ABC浪下跌,120天线都将接受考验。所以,我们预计本周五到月底,沪指还有一跌,其目的是让12月以红红火火的方式为全年画上圆满句号。另外,从周四创业板的表现来看,成交数量增长幅度11%,远大于成交金额2%的增长幅度,成交数量增速不如成交金额增速,当视为筹码进一步松动的表现。若再结合分时图来看,即可断定早盘杀跌是主力机构所为,毕竟创业板没能回抽失守的90天线,甚至连5天线都没碰到,多头信心确实不足,后面反弹量能如果不能明显释放则难以走远。
综合分析:中国结算最新数据显示,10月新增投资者数量112.01万人,同比增长41.11%,这已经是连续8个月新增投资者数量突破百万。年初至今,新增投资者数量已达1487万人。截至10月底,A股市场投资者数量达17462.6万人,同比增长10.44%。自今年3月A股新增投资者数量时隔7个月突破百万大关以来,这一A股重要指标已经连续8个月维持在百万级上方。其中,今年7月,内地证券市场新增投资者数量达到242.63万人,而上次这一数量超过200万还是在2019年3月。投资者的涌入也提升了A股市场的活跃度。自去年12月截至今年11月,A股月度成交金额连续12个月突破10万亿元。今年7月份,A股单月成交金额突破30万亿元,日均成交金额达1.31万亿元。
热点分析:宏观经济基本面逐步抬升的背景之下,缺乏增量资金成为制约市场上行的主要因素,而近期随着政府陆续推出多项风险保护与对冲工具,用于防范信用债违约风险,增量资金隐忧有望得到缓解。市场流动性水平提高,调整有望结束,震荡攀升或成为接下来市场主旋律。具体方向上,近期国常会提及三个要点:一要稳定和扩大汽车消费;二要促进家电家具家装消费;三要提振餐饮消费。这个重要信息有望对市场顺周期的投资逻辑进行强化,相关机会或可持续关注。
沙漠雄鹰(李德升)2020年11月20日 凌晨 于深圳
免责声明:写博纯属个人兴趣爱好,博文属于个人随笔,观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自负。