证券公司分支机构的合规问题正在暴露。如何加强对各分支机构的管理，已成为摆在各家证券公司及监管部门的一道难题。券商中国注意到，名不见经传的爱建证券，自去年9月以来，其分支机构已收到了8份监管罚单。而据券商中国记者不完全统计，今年年初至今，已共有10家券商分支机构收到了来自监管的13张罚单，包括10张营业部罚单，3张分公司罚单。爱建网点连收8张罚单，还被“讨债”5.7亿2019年9月至今，爱建证券因凯迪生态“爆雷”共收到8份罚单，后又因富贵鸟的破产事件，遭遇投资者连环追讨。今年5月19日，中国证监会江苏证监局对爱建证券3家分支机构连发3份罚单，责令整改。而早在去年9月，爱建证券就曾一日连收5份罚单。据券商中国记者了解，这8份罚单均与“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”有关。此次爱建证券被罚的3家分支机构均位于江苏省，分别为江苏分公司、无锡清扬路营业部和靖江渔婆南路营业部，遭罚原因均是因为在“爱迪资管计划”销售过程中存在违规操作。2019年9月24日，爱建证券也是因为在资管销售中存在上述违规问题，被浙江证监局一次性开出5张罚单。其中两张针对的是爱建证券位于浙江的营业部——杭州富春路营业部和嘉兴斜西街证券营业部，另外3张则分别针对这两家营业部的3位相关负责人。不仅连收8张罚单，爱建证券今年还遭遇投资者连环追讨。今年3月，爱建证券因“16富贵01”发行人富贵鸟破产，作为改债券的主承销商和受托管理人，爱建证券被其他9家金融机构告上法庭，要求其负连带赔偿责任，合计涉案金额高达5.7亿元。为何爱建证券会屡次因合规、承诺收益等问题受罚？某券商合规总监在接受券商中国记者采访时分析，该公司内部的风控管理与合规制度可能都不完善，特别是人员管理上可能有很大缺失，制度指引方面可能也不到位，在开展业务时的合规培训是非常不足的。近几年，爱建证券在经营管理上也存在很大问题，2018年曾出现负1亿的亏损，2019年营收3.19亿元，净利润虽成功扭亏，但净利润金额仅为0.11亿元。从业务来看，该公司投行和资管业务均呈下降趋势，其中资管业务管理费和报表收益合计收入588.24万元，同比下降53.99%；投行业务收收入2176.51万元，同比下降50.17%。从证券公司分类评级结果来看，爱建证券2017、2018年评级均为CC级，2019年回升2级至B级。这些年，爱建证券的管理层也一直在变动。2019年8月，爱建证券曾一口气放榜社招6个高管岗位，包括4个业务条线的分管副总裁或总裁助理，合规总监兼首席风险官和财务总监兼董事会秘书。“投资者适当性管理不规范”成合规风险集中营据券商中国记者统计，截至目前，2020年以来共计有10家券商分支机构收到了来自证监会及地方证监局的处罚公告，包括10张营业部罚单，3家分公司罚单，共计13张罚单。