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什么原因会导致投资债券基金亏损?

所有类型的基金按风险排列是这样的,货币基金<债券基金<混合基金<股票基金。投资中选择产品要注意风险和年龄的匹配度,人到中年在配置资产组合时,要配置一定比例的债券基金来降低风险。历史数据显示,长期投资债券基金亏钱的概率极低,就算有亏损也是暂时的,7个月内优秀的债券基金净值应该可以涨回来。但是如果没有关注合适的入市时机,收益率不高或暂时亏损,从沉没成本来说,这笔投资就是亏的,因为资金利用率并不高。投资债券合适的入市时机,有两个维度,一是从宏观层面看,需要关注CPI(物价增速)和GDP(经济增速),对于CPI增速来看,如果突破3%,债券市场就要防范风险,或者说就不是合适的入市时机。如果GDP增长比较低,经济较差,就是投资债券市场的好时机。这些信息需要我们平常做有心人,多关注有质量的财经新闻和靠谱的研究机构对经济形势的解读。只要是投资就会存在风险,就算是债券型基金也有出现亏损的可能性的。1、债券回购原因在债券投资期间,投资经理把手上持有的可进行回购交易的债券品种在债券回购交易市场进行回购,并将得到的资金用于投资其他投资方向。如此便产生了一定的交易杠杆,时限到期后,进行资金收回。但是这种交易杠杆所面临的价格波动风险很大的,当债券价格上升的时候可以使基金份额持有者额外获得超额收益,收益的增加也预示着风的加大,于是增加了亏损的可能。2、有些债券基金将部分的资金押注可转换债券基金管理人会将部分资金投入可转换债券方向。由于低迷的股票市场,会使可转换债券的价格下跌,导致基金出现亏损的情况。债券型基金是依据债券的价格来买卖,债券一般都是固定票面利率 ,利率的变动使债券的价格与其成负相关关.利率下行,债券价格上涨,利率现状比较低,债券价格上涨的潜力也低。从而加大了债券基金亏损的可能。3、公司本身信用风险的加大基金公司在进行债券投资时,会选择较为稳定的债券基金,但是有的基金公司本身的信用风险或财务风险较大,所以其经理人的投资债券基金的风险也随之加大,当公司出现资不抵债,并购重组,破产等可能时,债券基金的风险便大大加强。买基金,投资范围一定要看,就像债券基金一样,有的基金虽然是债券基金,但不一定是纯债券基金,它还有可能投资一些中高风险的产品,比如,股票、中小企业融资等。一般来说,基金规模不能太小,至少达到1亿吧,如果是几十万的,很多个人都能拿出这个数了,风险就会大一点,就算时纯债基金,也不敢大额买入;同时,成立时间也要久一点的好,老基金有优势,其过往业绩可以看到,虽说历史业绩不代表未来,但最起码有一定的参考意义。本文资料均来自网络整理和作者的投资感悟,不构成投资建议,供交流探讨之用。如有侵权问题,请联系删除。

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09月13日 16:43
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