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如何投资债券基金

债券基金大家应该不陌生,特别是刚刚过去的2018年,A股市场震荡调整,主要投资权益市场的股票型基金和混合型基金表现不佳,但是债券基金却表现出色,平均收益率在各类别基金中最高债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。投资债券的收益来源于哪里? 从稳健收益这方面来看,债基的收入来源有利息收入、买卖价差、回购收益等。第一个就是最为大家熟知的利息,也就是票息,当票面利率越高,债券利息收益越大,反之则越小。第二个呢是买卖债券的利差,也就是我们所说的资本利得。因为债券不一定是按照票面利率发行的,所以根据利率、供求关系等市场因素,债券价格会有所变化,也就产生了资本利得。债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。债券型基金的投资对象以债券为主。和股票相比,债券收益稳定、风险较小。和股票相比,债券的回报率相对固定,缺乏股票那样的成长性和想象空间。债券型基金的分类方式较多,传统的按所持有的股票仓位,可分为纯债债基、一级债基、二级债基。一级债基原则上是不能直接参与股票二级市场的。二级债基可以理解为一级债基的扩展版,二级债基不仅可以投资一级市场和可转债,亦可投资于股票二级市场,即直接买卖股票(仓位均不高于20%)。债券基金的优点也有不少,可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制,购买债券型基金可以突破这种限制。在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。是投资就会有风险,债券也是一样。利率、通货膨胀、企业运营情况、国家货币政策、企业融资方面的因素会影响债券的投资收益。如通货膨胀是影响债券收益的一个主要因素。通货膨胀时,物价一直上涨,固定票面利率的位券往往会因物价上涨而受到贬值。买债券所得的利息,赶不上物价的上涨,实际收益率因通货膨胀而减少。如果债基所持债券发生债券违约,这个对债基影响是很大的,有时候债券基金跌起来,比股基还疯狂。也就是违约风险,即借款人借钱之后还不起了。利率会导致债基净值的变动;债券价格与市场利率呈反向关系:当资金供给收紧,市场利率上升时,债券的价格会下降。免责声明:所发表的所有文章,均来自网络整理,仅供研究和学习使用,其中所涉及的股票、基金等投资标的,均不构成任何投资建议,请所有投资者阅读文章时注意。投资有风险,入市务必谨慎!所有内容亦不可用作法律证据!(封面图等均经创客贴授权使用)。

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2019年10月31日 21:57
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