02:银行的理财产品不一定保本？ ◆ ◆ 季风拾贝 发表于 2019-10-14 22:21:45 [财富号评论吧] 【小司基必读】02:银行的理财产品不一定保本？ 大家好，本专栏将定期给广大刚入门、或非金融专业的朋友普及基金知识，并且附带独家的大数据分析，干货满满，码字不易，请各位看客点个“订阅”吧！市场上的理财产品，咱们按照发行方，可以分为两类，一类是通过银行发行的理财产品，另一类是第三方财富管理公司发行的理财产品。银行理财产品首先，我们看银行理财产品现在的年化收益率。2019年，银行的半年期的理财，大概2.5%~4.0%，一年期的理财，大概是4%~5.5%。具体可以看下图。这里给大家稍微介绍一下：保本风险低，所以收益率也要低；反之，非保本的收益率高，但是风险也要大一些；浮动收益说明波动大一些，不稳定一些，所以收益也要高一些；反之，固定收益的收益率也要低一些。实际上，银行销售的理财产品，是由其他信托、基金、资管公司等机构发行的，它们通过银行渠道募集资金，再把钱投到市场上。所以这些银行的理财产品，大部分都是非保本的，也就是风险会比活期存款和货币基金大一点。当然，收益率也会比余额宝要高一些，基本上可以做到跑赢CPI 1个百分点左右。如果你理财的目标，只是要跑赢物价，那你可以关注一些银行理财产品。当然，它也有缺点，一是投资门槛比较高，起投1~5万；二是不够灵活，钱通常要等半年、一年才能取出来。还要注意的是，很多这类理财产品，在你买的时候显示的年化收益率是4~6%，这并不一定代表你最后可以拿到那么多钱，因为这类产品都是浮动收益的，最后的收益可能偏低，勉强超过物价上涨。而且，这里还有一个比较大的坑，那就是从2012年开始，市场上就有各种银行理财产品发生违约事件，而且违约的很多都是大银行，如某银行发行的“X鼎财富”系列理财产品、“聚X宝”、“得X宝”，都分别出现了违约事件。为什么通过银行买的理财产品还会有这么大的风险？因为这些理财产品实质是信托和别的资产管理公司的募资项目，银行只作为发行通道，相当于是这些募资项目的销售代理，只要能把这些理财产品卖出去，银行就能拿到1%到2%的销售费。但如果项目失败了，银行是不承担保本义务的。第三方财富管理产品此外，还有一类理财产品，是第三方财富管理公司发行的。所谓第三方就是指财富管理公司独立于银行、信托等机构，站在中立的立场上帮助客户管理财富。那第三方财富管理的产品真的可靠吗？连银行发行的理财产品，都有可能出现爆雷，咱们对于第三方财富管理的产品，是不是更应该多一些警惕。不幸的是，从2017年开始，中国最大的9家第三方独立财富公司中，有7家的20多个产品踩雷，涉及的金额高达百亿以上。很多中产家庭的财富就这样灰飞烟灭。如某财富管理公司，34亿的项目爆雷。为什么第三方理财管理公司普遍出现了爆雷风险？说好的专业风控呢？其实作为第三方的财富管理公司，它本来是资管市场和理财客户之间的中介服务者，它必须具备很强的金融专业能力，尤其是风险把控力。但实际上中国的第三方财富管理公司很多都是销售驱动的，提成越高的项目，理财销售经理越会努力给您推荐，但潜在的风险却未必给你讲清楚。不然，第三方公司怎样获取高额的提成？所以在核心的金融风控上，第三方公司反而难以做到独立和专业。2015年以来，中央开始实施金融去杠杆的政策。啥叫去杠杆？去杠杆就是银行开始减少贷款发放，也就是市场上流动的钱少了。很多企业的资金链断裂也就随之增多。这使得第三方财富管理的行业风险暴露出来，好的项目越来越少，财富管理公司销售的产品质量也就越来越差。到了2018年以后，财富管理公司就开始频频爆雷。因此，在中国目前的金融形势下，理财类的产品也是存在一定风险的，要把钱投资到理财项目上需要非常谨慎。以上，就是我们今天讲的比较常见的两种理财方式。看到这里，感谢您点个“订阅”~（来源：季风拾贝的财富号 2019-10-14 22:21） [点击查看原文]