众所周知，新基建的推进、大批半导体相关企业科创板上市等一系列事件的发酵，使国内半导体产业迎来了前所未有的发展时机。不同于光伏及LED产业，半导体产业有自己的发展逻辑。由于产业链长、产业环节多，各环节技术要求高，半导体产业注定无法做到像光伏或LED产业那样短平快的发展模式，很难在短期内迅速建立起完整的产业链，实现爆炸式的增长。但反过来说，正因为这个特点，这个产业大概率也就不会出现光伏及LED产业那样大干快上，最终泡沫破裂，一地鸡毛的怪象。这是一个需要长期持续不断投入人力、资金、技术等资源的产业。半导体产业链包括材料、设备、设计、制造、封装、测试、应用等各环节，每个环节又细分出不同业务类别和技术路径。因此，对创业或者投资来说，这个产业可以说是条长期充满机会的赛道。对于半导体产业及创业、投资公司而言，其实我们更愿意看到公司A们对国内产业链相关公司实实在在的支持，而不是变相的压榨，也希望公司A既然和被投的上游企业郎有情妾有意，那请尽量善待之，真正做到以更长远的视野去扶植产业链。借用词帝李煜的一句词表达一下被投企业的心声：奴为出来难，教君恣意怜。为什么要去搞5G项目？共进股份在其预案中说，随着5G作为国家战略开始大规模商用、新一代通信技术的发展以及通信应用领域的拓展，实施本项目是巩固公司行业地位的必然选择。增发搞5G的还有很多！据中国证券报记者不完全统计，5月以来，除了卓翼科技和共进股份，还有很多上市公司近期都在准备增发去投资5G项目或与之相关的项目：1、5月19日，华脉科技(16.780, -0.92, -5.20%)公告称，准备募集资金用于投资“5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目”等项目；2、5月18日，永鼎股份(3.980, -0.03, -0.75%)公告称，准备募集资金用于投资“5G承载网光器件核心芯片研发基地建设项目”；3、5月9日，梅安森(11.150, 0.13, 1.18%)公告称，准备募集资金用于投资“基于5G AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”等项目；4、5月7日，诚迈科技(251.200, -21.80, -7.99%)公告称，准备募集资金用于投资“面向5G智能手机操作系统的软件平台开发项目”。虽然上述投资5G及相关的上市公司数量不少，但就投资的绝对金额而言并不大。而在4月底时，紫光股份(39.300, -1.20, -2.96%)却是发布了一项总金额高达120亿元的非公开发行预案，其中更是有超过37亿元的资金将用于“5G网络应用关键芯片及设备研发”。 紫光股份在其公告中表示，本项目的实施，将进一步提高公司在5G小基站芯片、5G承载交换芯片、智能化处理技术的研究和开发，并为后续5G相关产品的融合解决方案和产业化奠定良好基础。5G概念还能再火起来吗？目前，国内通信行业正处于4G与5G的相互叠加期，国家业已颁布一系列文件推动5G建设，如《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，积极推进5G商用；《国家信息化发展战略纲要》指出5G要在2020取得突破性进展。同时，5G作为新基建的重要组成部分，上市公司们争先恐后上马5G项目其实是意料之中。二级市场的5G概念还能再火起来吗？对此，安信证券表示，5G产业大趋势不会变。2020年一季度，通信板块整体实现营业收入2617.36亿元，同比下降3.03%，板块实现归母净利润68.09亿元，同比下降40.55%。一季度板块整体业绩下滑，主要因为2-3月在全国疫情防控措施下，通信企业开工延迟，下游交付受到限制，而产线摊销、折旧及费用支出则相对刚性，导致板块整体收入和毛利率有所下滑。但是，2020年5G及车联网、工业互联网等“新基建”资本开支总量增加，预计二季度全国全面复工复产后，通信板块特别是5G上游产业链，将迎来交付高峰，业绩有望迅速复苏。（来源：HM65986的财富号 2020-05-23 15:06） [点击查看原文]