#财经# #赣锋锂业#(002460)
主要观点
公司
公司发布2022年一季报。
锂盐价格持续上涨，助力公司业绩大增
受益于新能源汽车产业高景气，锂价中枢持续上移。
积极锁定上游锂资源，提升公司原料自给率
公司持续布局优质锂资源，拓宽原材料的多元化供应渠道，为中下游业务拓展提供资源保障。
稳步扩张锂盐产能，锂业龙头成长可期
公司计划到2025年形成年产30万吨LCE的锂产品供应能力，未来形成不低于60万吨LCE的锂产品供应能力。

我们预计公司2022-2024年实现营业收入分别为355.4/400.5/481.5亿元，同比增长218.4%/12.7%/20.2%；对应归母净利润分别为115.5/134.5/156.3亿元，同比增长120.8%/16.4%/16.2%；当前股价对应PE分别为13X/11X/10X，
风险提示
锂盐价格波动风险、下游需求不及预期、项目进展不及预期、海外政策变动风险。

个人看法，请勿作为投资依据。