一、行情研判 周末消息面，中共中央政治局召开了重磅会议，讨论政府工作报告，继续强调了财政政策和货币政策的定调；证监会主席易会满15日发表了重要讲话，就市场关注的注册制改革、长钱入市、减持制度等重点、热点问题阐述了最新的监管态度。 下周将进入“两会”时间，政策“维稳”是主基调，但消息面估计不会平静，除了大家关注的今年经济发展目标，相关经济刺激政策，以及重点产业政策，估计中美之间的科技制裁与反制措施将密集对垒。 在中美科技战的“硝烟”中，国产替代将成为热点炒作的领头羊，特别是与华为和中芯国际相关的产业链上的个股，会得到资金的反复炒作。再就是随着中美博弈的升温，军工板块将受到资金的广泛关注。 同时，政府工作报告里重点提到的行业和主题，特别是与经济刺激相关的新老基建、民生环保、水利电力等重大工程项目所惠及的板块和个股，在“两会”周期将会有不错的表现。 此外，政府工作报告如何表述资本市场也是市场关注的焦点，这可以从易主席的讲话中看出一些端倪，注册制改革与造假“零容忍”写入报告的可能性很大。这段时间有关资本市场的政策和讲话非常密集，这其中透露出国家对资本市场的重视程度超乎以往，助推牛市的基础性制度安排正在逐步加码。 从15日公布的4月经济数据来看，工业增加值增速上行和通胀下行，意味着中国经济实现了有效复苏，特别是高端制造业和高端服务业（互联网相关）增速较快，公共卫生和教育领域投资增长较快，体现中国经济正在从疫情冲击中转型升级且韧性十足。 有了经济复苏的支撑，再叠加“两会”期间政策利好预期的强化，同时借科技股爆发刺激市场风险偏好和赚钱效应提升，这个星期沪指出现突破上行的可能性很大。弹姐说过，3000点是第一目标，在“两会”期间，3200点是第二目标，最快5月底6月初实现。 二、热点分析 由于目前美国对华为的限制主要是在芯片供应上，之前华为表示自产芯片已经能够替代海外供应，但基于保持与供应商的良好关系，仍然大量采购了海外供应商的产品，因此，目前来看，有120天的缓冲期之后，华为完全可以在国内实现自给自足。 这次事件，直接刺激的是国产的半导体和芯片厂商，特别是与华为有供需关系的企业（上图标识了A股市场上华为的核心供应商，除中芯国际外，下图为重点关注的A股公司）。 三、操盘计划 弹姐实盘今日无操作，中环股份、金发科技、康拓红外持仓不变。 【子弹智投】今日无操作，组合内有中国平安、中信建投、招商银行、金溢科技、中颖电子、富祥药业，康拓红外。净值：1.3596。 华为+中芯国际产业链，下周可关注：立讯精密、长电科技、中航光电、华工科技、有研新材。 其中，长电科技重点关注，有龙头之相。 （来源：子弹实盘的财富号 2020-05-17 16:05） [点击查看原文]