0317 CPO交换机板块
英伟达有望发布首款CPO交换机Quantum 3400 X800，配置4颗28.8T交换芯片，交换能力为115.2T，预计今年下半年将迎来小批量出货。从CPO交换机构成来看，认为光引擎、CW光芯片、FAU、MPO、MLA等环节都有望受益，将带来光器件全新需求增量。
2、高速光模块板块
英伟达在会上有望公布GB300具体细节，GB300不仅在单卡算力能力与内存容量会有显著提高，网络配置有望从ConnectX-8向ConnectX-9进行升级，从而进一步推动800G向1.6T光模块产品升级。高速光模块龙头个股是受益的。
CPO交换机板块光引擎：太辰光、天孚通信、
高速光模块板块：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、光迅科技、华工科技；
【上述需要在盘中观察，出现买点的时候才可以进场，技术和逻辑一定要想结合】

《2025GTC 大会上英伟达 CPO 交换机相关信息》
在 2025GTC 大会上，预期英伟达总共会推出三款 CPO 交换机，分别是 quantum3400800 (简称 q3) 的 ifiniband 交换机，spectrum 5800 和 6*800 的以太网交换机。推出时间暂定为今年 7 月，12 月和明年 5 月，odm 是鸿海。
Q3 cpo4 颗 28.8t 大芯片，采用 chiplet 架构，共由 24 颗小芯片构成。配备 9 颗 3.2t 光引擎，为固定 socket 形式，通过引擎上的 fau 连接到关于 32 条光纤。光纤每条路线 100G。该交换机使用两块 pcb 板。
S5 有 4 颗 51.2t 芯片，拥有共 204.8t 的交换能力，配备 16 颗 3.2t 带有可插拔连接器的光引擎。s6 就是 s5 的翻倍。如果某个光引擎坏了，有可插拔连接器直接更换就行。
FAU连接的光纤集合到 shuffle box，然后再连接到 MPO。box 预留 16 个插槽，一个插槽 16 个 mpo，总共 256 个。激光源使用外置的激光模组。
英伟达国内供应商
在 q 系列中，天孚通信负责上面的 fau 和光引擎的插槽，s 系列可能引入康宁和先科。
太辰光 独供 shuffle box，同时代工康宁的 mpo 光纤和连接器。
从上述表现看：这今天的PCB和光模块异动的原因，