至于为啥市场选择中特估:
一个是人工智能的估值的确没法儿看了,全球最正宗的人工智能公司,是美国的英伟达,人家年初至今也就1倍涨幅。但是大A的人工智能公司呢,动不动就是3倍涨幅起步,这就有点说不过去了。
另一个是中特估,的确有增量资金在做,这个增量资金就是险资。昨天和大家说了,因为最近保险的定价利率有调整,从3.5%下降到3%,所以保费即将迎来一波上涨(定价利率越低,保费越高),那么有部分嗅觉敏感的想买保险的人,就提前买了保险,怕后面涨价。这也是为啥中国平安,中国人寿这些保险公司一季度新业务价值(新增保费)增速大幅转正的原因。保险公司收到保费后,就把这些钱拿去投资,险资是特别喜欢高分红的股票的,投资的标的就是中特估。所以,中特估的增量资金就是险资。
最后一个原因就是中特估,说白了就是一些高分红的股票池,现在市场对经济比较悲观,所以风格偏防御,行情好的时候看不上5%-6%的高分红组合,但是行情不好了,5%-6%的高分红就成了香饽饽了。