债基回撤修复如何了?
数据来源:Wind,截止日期为2023.01.04,天数为交易日,万得短期纯债型基金指数885062.WI,万得中长期纯债基金指数885008.WI,“固收+(~10%权益)”为兴业证券知己团队内部分类,为近4个季度权益中枢在5-15%的基金,回撤幅度与高点至今收益率为“固收+(~10%权益)”收益中位数
债基在经历过2022年四季度的回撤后逐步回暖,目前债基回撤逐步修复。我们看到短债基金由于久期短的特性,目前修复已经完成约3/4,而中长债基目前修复约一半,固收+(~10%权益)修复约六成。如果债基的底层资产未发生信用事件,债基净值将随时间推移逐步修复。在全面净值化的时代,“固收”资产的波动将成为常态,适度地增加权益资产可增加组合的“反脆弱”属性。
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