3068亿美元！美联储救助规模已超2008年金融危机 全球紧缩交易或重新定价


硅谷银行危机冲击波下，市场对于美联储加息预期出现“惊天逆转”，从大幅加息到大幅降温，由此全球紧缩交易也面临重新定价。

北京时间3月18日，美联储公布最新的资产负债表显示，在3月8日到3月15日一周时间内，美联储向美国银行借款1648亿美元，创下历史新高，超过2008年金融危机时刻。此外，美联储还向美国联邦存款保险公司(FDIC)提供了1420亿美元的贷款资金。

此前，桥水基金创始人达利欧近日在社交媒体上表态，美联储持续加息的政策不能持续，在债务和经济阵痛下，美联储最终会从加息和缩表变成降息和扩表。显然，在市场加息预期大幅逆转之后，全球紧缩交易面临重新定价。

美联储救助银行业规模超2008年金融危机

北京时间3月18日，美联储公布最新的资产负债表显示，在3月8日到3月15日一周时间内，美联储以4.75%的利率向美国银行业借款1648亿美元，创下历史新高。而之前一周前，美联储已提供借款45.8亿美元。在1648亿美元中，1528.5亿美元按照传统机制作为对银行流动性的支持，119亿美元是按照3月12日实行的“新的银行定期融资计划(BTFP)”借出的。

美联储指出，这说明在硅谷银行破产倒闭后美国银行业经营环境恶化。此前美国银行业向美联储借款的纪录是在2008年金融危机时创下的，达1110亿美元。此外，美联储还向美国联邦存款保险公司(FDIC)提供了1420亿美元的贷款资金。两项合计规模，已达到3068亿美元。

值得注意的是，这一轮救助发生的一年前，2022年3月16日，美联储开启了本轮加息周期，至今已累计加息8次，加息450个基点以及缩表5730亿美元。而自加息开始后的一年里，CPI从当时的8.5%降至现在的6%，但仍远未达到美联储2%的目标。

桥水基金创始人达利欧近日在社交媒体上表示，美国正在接近从强紧缩阶段进入短期信贷/债务周期收缩阶段的转折点。他指出，贷款机构和银行在经历了长时间的低利率和宽松信贷后，会长期持有杠杆资产，然后由于利率上升和货币紧缩，这些资产就会贬值。硅谷银行和其他许多美国银行机构都面临这一困境。

达利欧相信，随着美联储加息持续，可能会有更多的银行被迫亏本出售资产，多米诺骨牌