特斯拉确实是不错的公司，股票现在能不能买，我们从特斯拉的经营情况、财报、竞争格局、竞争对手、同类公司对比、特斯拉的优劣势、国内外政策几个方面来讨论。

首先看财报，财报主要是还原公司经营情况的语言，必须要看的，投资不能拍脑袋一腔热血，来做决策，特斯拉财报总现金：365亿，库存还有120亿的特斯拉没有卖出去，压着供应商的应付款：124.74亿，短期借款：24.56亿，特斯拉今年要去库存回款，同时还要支付供应商的钱，日子过的并不富裕。
特斯拉在美国本土业务占了48.5接近一半，中国市场21.44，其他地方30左右，特斯拉在美国本土肯定是独一档的存在，竞争优势非常明显，中国和其他地方占了一半的业务，中国汽车市场的竞争今年会打出史无前例的价格战，特斯拉要去库存大概率会降价大促销，其他汽车品牌同样也会打价格战，业绩和利润会同时下滑的趋势避免不了。

特斯拉引以为豪的FSD自动驾驶，在中国还是美国目前还在领先地位，自动驾驶这块与其他竞争对手优势差距不大，特斯拉收费，其他品牌掀桌子免费，财报显示特斯拉的软件收费占总收入的10.79亿发电储能业务占10.32亿，特斯拉主要还是靠卖车卖硬件赚钱的，卖车是主要的，其他两项业务的增长，取决于车子卖的好不好。

特斯拉在国内的竞争对手、理想、小鹏、蔚来、比亚迪、传统品牌，个个都不是省油的灯，特斯拉的估值122倍，国产新能源普遍：20～30倍的估值，世界上最赚钱的汽车公司丰田7～8倍的估值，对比一圈特斯拉估值遥遥领先。

美国加关税对于特斯拉来说是好事儿，本土的业务还是一枝独秀，中国政府也给了特斯拉一些政策上的优惠，欧洲和其他市场因为马斯克的政治态度汽车销售遭遇了抵制。

汽车的商业模式本身就是重资产，卖靠硬件来赚钱，投入周期、回报周期、库存管理、投产比可能没有平台型企业的商业模式那么好。

基于以上情况上个月，在特斯拉股价360左右，PE160倍的情况下买了一些两倍做空特斯拉的票，主要是特斯拉太贵了，一年赚71亿不到的净利润，很难长期维持万亿市值，资本都是要回报的，赔本的买卖干不长久果断做空特斯拉，赚了6000美刀的零花钱。

特斯拉估值回到40到50倍左右，会接一些回来，会持续关注特斯拉拭目以待吧。