例行统计年度收益都是元旦前一天,元旦就不成了,因为海通这时候登陆不上。今年因为都是港股,恰好港股周五只上半天班,想着中午统计也是一样,这样就轻松很多(个人原因)。后来就想那不如后面每年也都31号中午统计,半天的波动可以忽略吧。再后来,又想半天的波动可忽略,其实一天的也能接受,反正是个人记录,实质大于形式,就改成30号结束年度吧,这样31号放假就可以不考虑这个事情了,嘿嘿,又省事了些。
今年经过纠结,目前暂定使用优质股为主,烟蒂股为辅的方法。虽然说来全优质股是最优选择,但本性难移,好在想到一个可以兼顾的法子,优质股集中持有,很有吸引力的烟蒂股极度分散持有。
前半年顺利,动作太多,导致心态也有些过于追求短期,需要改正,打算也建一个十持仓的一年组合,和实际帐户进行对比。另外,晚了一年之后,终于决定买入一个大V的私募,希望明年年底会发现这是个错误:因为买的太少。哈哈
大的总结就结束了,下面具体列一下今年的失误,个人记录用途,可能没有观赏性。
就按时间顺序来排列吧:
特斯拉
年初07年做空美国次贷的大神做空特斯拉,特斯拉估值也确实非常离谱,就跟着做空了一注,当时股价600,后来在股价800的时候又跟了一注。下半年特斯拉股价最高1200,目前也有近1000。这次做空完全失败,把不能做空的教训又学了一次。
禅游科技
年初有很大的仓位是在禅游上,觉得这家是个很不错的公司,当股价很短时间涨到快1.8的时候,决定卖掉一半,但第二天开盘就跌了快10%,下不去手,没有执行预定的操作,最后坐了一个大大的过山车,损失绝对金额上,这个排名第二。学到的教训是:港股很多交易量很小,股价波动幅度会非常大,如果有了决定,不能限于A股那种百分二三的幅度,即使是有近10%的波动,也应该接受,以执行既定的决定为先。
Cardfactory
本来预期疫情会让贺卡生意变好,似乎判断错了。不过年初公司因为贷款问题谈判不确定性导致股价跌到35的时候是应该买回一些的,因为贷款不通过的可能性是非常低的,公司现金流很不错,又是个大品牌,当时不太可能因为负债重闹翻的。所以就错过了贷款问题解决后的翻倍行情。
乐信和360金融
这两个消费金融看着质量还不错,年初就买了些,后来觉得美股估值太高了,担心受牵连就卖掉了,也是错过了很快就来到的翻倍行情。生动地复习了买公司看具体公司就好了,不要管股市或者整体经济或国家或行业带来的干扰信息。
Soho
去年看了冯仑的书,对万通六君子很是佩服,当时就觉得Soho这个低殘长时间持有肯定会赚钱的,想着一定不能错过,奈何前面谈的收购并没有成,想着下一次估计要很久,加上港股有其它很有吸引力的机会,就卖掉了。但真正的错误是年中股价突然猛涨时,看到了,并没有动作,考虑到港股总是消息会提前走漏,这时候跟上从概率上来说赚的概率是很大的,毕竟是看好了的公司。但当时想着这个又错过了,就没有动作,真的就错过了。下次碰上这些事情还得多从概率角度考虑考虑。
东阳光药
这家是年中想着疫情结束了,感冒也会回来了,公司的业绩也该恢复了。没想到是完全的判断错误。主要的错误是8月初去北京时发现大城市公共交通上大家口罩都戴的很好,当时就意识到了这会对感冒形成有效阻隔,想到了东阳光药业绩并不会如预期那样,可惜并没有把这个认识变成行动,当时在东阳上的仓位还挺大,导致的后面巨大的损失。按金额年度排名第一。当然再后面又知道了很多地方把感冒药不在药店出售,进一步加剧了公司的艰难处境。
家乡互动
已经知道这家在经营上和对待投资者上都有些不太对的地方,不过还是贪着估值便宜买了些,毕竟公司盈利能力可是太强了。港股现场示范了10PE对折成5PE的估值,还可以在很短时间继续对折成2.5PE