现价看好博威合金，当下估值9x，全年看空间70%，13亿利润，目标市值200亿。
一季度拆解：
一季度1.9亿利润，其中光伏1.8亿，出货483mw， 其中300mw为自有产能，180mw外协，其中自有产能盈利能力更强。公司光伏业务扩产已于四月正式出货，因此二季度盈利能力有望进一步提升。全年2.2gw目标，预计实现利润8-10亿；
材料0.1亿；因为一季度通信、消费电子、汽车等需求差导致材料业务差； 后续随着终端需求逐步回暖，材料业务有望回升至正常出货，保守估计7000w/季度，全年2-3亿利润。
