如何认识这波反弹行情？从三月下旬开始的反弹，是市场悲观情绪达到极致后的逆反作用；持续的走反弹修复行情，有两部分因素决定，海外市场的偏暖，以及年报1季报业绩的催化。

尤其是后者，成了有些方向做快速修复的重要推手，比如CXO概念的康龙化成，年报高增逾114%。市场对医药股向来就情有独钟，碰到业绩高增长的就更加没有顶抗力了，我们看走势，底部反弹至今已经涨了46%。

类似于这样美好的场景也发生在白酒板块中，上周五酒鬼酒的1季报高增1.6-1.8倍是市场最大的亮点，酒鬼酒一字板涨停，同时带动白酒板块集体暴涨，那边茅台也涨了近6%。

不过走到现在我们不能要求它们再做出更猛烈的动作，市场结构依然是需要考虑的问题，同时当业绩催化的利好被市场反应后，就很难再继续支撑估值的合理性逻辑。直白点讲对于CXO，白酒板块等方向，你没有在上周前布局，到了现在就比较尴尬了。

当然在市场没有重大利空情况下，这里的行情预计会在不断震荡中重新获得机会，只是短期已经不是大家要考虑的主要方向了。

有一点需要留意，市场反弹修复的脚步并没有停歇，拿创业板指数走势看，目前虽然打到了布林带上轨位置，开始进入超买区，但整个的势头依然是在反弹趋势中。按照这种走势看，即使短期反弹受阻，也是继续看多做多的机会；而一些还没有进入反弹修复期的品种也会接力上涨。

从周五市场的反弹表现看，有两个方向是值得参考的。

一个是抱团方向的补涨机会。市场是轮动的，板块间个股间亦是如此。先是CXO为主的医疗医药股完成了一波很好的攻势，接着是白酒、家电等消费方向接力大涨，再者呢？同是去年的结构性板块，景气度丝毫不逊的新能源貌似还没有真正发力。

政策方面，深圳印发新能源汽车推广方案，要求“十四五”期间全市新增注册汽车(不包含置换更新)中新能源汽车比重达60%左右。至2025年，全市新能源汽车保有量达到100万辆左右，累计建成公共和专用网络快速充电桩4.3万个左右，基础网络慢速充电桩79万个左右。

数据方面，造车新势力3月数据发布，同比增速均超200%。3月蔚来/小鹏/理想交付量7257/ 5102/ 4900辆，分别环增30.1%/129.5%/113.0%，同增373.4%/383.6%/238.6%，同比增速均超200%，其中蔚来交付量再创单月新高。

周末有两家新能源公司发布了业绩，汽车零部件的拓普集团，一季度净利润预增94%-129%；光伏的通威股份，1季度净利润预增132%-161%%。两者靓丽的业绩是对产业链高景气度最好的验证。

另外一个就是科技股的修复行情了。上周芯片半导体的连续大爆发实属罕见，我们也定义了这种表现，科技股的配置价值重新获得资金的认可，也意味着科技股行情已成风气。

本轮芯片为主的科技股行情，主要逻辑在于供需紧平衡下带来的量价提升。这个逻辑是不是很熟悉，跟当初炒作化工有色等顺周期是一模一样的。而我们要知道，半导体是科技的基础，也是科技的灵魂，这块涨价了预计会蔓延到整个电子行业。

从目前了解的情况看，半导体，mlcc，ccl，led，面板等都在涨价中。

比如，消息上，LED芯片产能紧张，部分订单排至下半年。

“什么时候有货？”“估计要到下半年了，我们订单已经排到了8月份。”3月31日，武汉某照明厂家负责采购的王经理向记者展示了他当天的询价信息，回复者是国内LED芯片龙头之一的销售代表。

据了解，此轮LED芯片的价格反弹可追溯到去年下半年。显示屏市场同样出现短缺。随着成本的快速降低，下游封装厂纷纷扩产应对需求的增加，部分小尺寸芯片的供应短期内出现紧张。此外，受益于宅经济，来自背光市场的需求依然旺盛。

好了，风雨欲来，我自岿然不动，我们已经做好了充足的准备，不管是空仓也好，抄底也好，机会都是留给有准备的人的。昭博操作逻辑，逢低加仓做多！跟着黄哥的肯定不会被大调整所吓倒，因为咱们做到了仓位、风控合理配置，那就进可攻退可守，也就不会怕分析就到这里，昭博的投资思路和策略更倾向于“前瞻性”。对未来市场的主要矛盾做出研究，分析可能受益的标的，衡量好风险收益比，做埋伏，春华秋实，等待收获。有的买入就涨是侥幸，调整了，我们中期看好的会坚定持有，能把握的小波段尽量把握，把握不了也不强求，只要对大的方向把握上能尽可能的不出错。机会正在浮现，风险也在逐渐排除，耐心等待和耐心持股待涨都是投资中特别珍贵的品质。

以上句句肺腑，希望你能看懂！分享的股票不敢保证涨停，但绝对用心。好了，今日的分析就到这里，如果黄昭博的文章帮助到你，那就来点赞、留言、转发支持一下吧！最后预祝您投资顺利！