之前市场过分注重长线价值，犯了年初70倍PE看好贵州茅台相同的错误，过分给未来高确定性溢价，忽略了短期超预期的可能性。加上今年上游硅料价格猛涨，导致光伏价格居高不下，同样1GW装机，风电拥有比光伏更高的发电量，那么下游那些电力国企就可能更多去考虑风电装机来完成今年的ZZ任务。特别是沿海经济发达地区，靠近电力负荷中心。海上风电在沿海地区比光伏来更直接高效。这也是最近风电走强的一个逻辑。拉长时间来看，在碳中和的大背景下，光伏至少三五年纬度都是我们的投资重点，哪怕是淡季也只是影响投资节奏，不影响大方向。
