$中芯国际(00981)$$中芯国际(SH688981)$$台积电(TSM)$简单谈一谈对长期视角与相关趋势的个人感受。仅供参考。不作投资意见。
如果大家打开年线图,去看一看台积电,中芯H以及英伟达近三年的K线图。大家会发现这三间公司近三年的K勢走势之形态,都是十分类似的,连续三年是向上增长的(不考虑增长比例的话)。这三年中,它们在各自领域发展中,呈现行业中赢家全拿之发展路径的共震形态是很明显的。
从长期视角来看,市场先生各自在西大(台积电,英伟达),与东大(中芯)已很自然地做出了各自半球相关赢家的选择,代表了各自半球发展的长期发展趋势与主角光环。而至于背后的增长逻辑是什么?值得大家去深思与归纳一下。是AI发展,是替代,还是先进制程的速展,是大量资金的注入,还是行业周期共震?无论如何。从长期视角来看,市场先生的选择还是很有效的。关键一点就是在于对上述公司长期发展的信心与预期是十分充分的。而市场的赢家共识是高度凝聚的。
而大家如果再去看一看。西大这边的联电、格芯,Intel,以及东大这边的华虹,近几年之年K线向下走也很明显,它们是在走一个颓势向下的趋势,除了近期华虹开始有止跌反弹的趋势之外。这几年中,它们呈现向下的发展逻辑与路径,也值得大家自行的去思考。
加油,中芯!