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诚迈科技19年神操作

诚迈科技19年神操作,股票逛涨在阅览下诚迈科技(300598)的19年年度报告时,感觉澄迈科技在19年底通过股份置换的方式,使财务报表经营业绩可能由盈亏平衡变成盈利上亿。这种以股权出资,出资的股份的评估值溢价跟上司公司收购非上市公司标的的评估价值溢价一样,存在巨大泡沫。但前者带来影响比后者更加严重。诚迈科技的经营业绩:2019年营业收入为6.6亿,毛利率为27%左右,扣除期间费用后利润为1609万,加上其他收益和投资收益后的营业利润为1.5859亿。由1600万增加1.6亿,主要是因为19年期间的投资收益1.5882亿,对比18年投资收益为122万,相差百倍, 这应该算非正常损益,是不可持续的,如果扣除这个投资收益,利润总额约200万。投资收益1.5882亿,在资产负债表是什么体现。资产负债表除了应收账款比期初增加5000万,货币资金比期初减少了5100万,同时有息负债(主要为贷款)增加2857万,加上净利润1.67亿净利润。这些科目变化较大之外,还有就是长期股权投资增加为2亿。结合投资收益就发现,其实投资收益1.58亿,根本没收资金,且挂在长期股权投资这个科目上。根据其附注,投资收益为处置长期股权投资产生的投资收益1.5899亿。为出售武汉诚迈科技科技有限公司的100%股权,丧失控制权时间点为2019年12月31日,处置差额为1.5899亿。武汉诚迈科技2014年成立的,注册资本3000万,作价为2.04亿,账面价值为4216万,溢价约达4倍。关键这还不是出售,出售可能还收到货币资金,是以武汉诚迈科技的股权出资在北京成立统信软件技术有限公司。统信软件的其他股东:北京世界星辉科技有限公司、北京神州绿盟信息技术有限公司(绿盟科技300369的全资子公司)还有其他股东(实控人均为自然人刘闻欢)以他们拥有的武汉深之度科技有限公司的股份认购统信软件的55%的股份。即以武汉诚迈科技的估值2.04亿股权和武汉深之度的估值2.45亿股权,成立家叫统信软件的公司。这家刚成立的公司估值4.49亿。刚开始即2019年11月14日统信软件技术有限公司,注册资本为5000万,诚迈科技认缴出资为2250万,占注册资本的45%。实际出资了2.04亿,其中注入注册资本的2250万,剩下的能属于资本溢价吗?这个以股权出资,可以给企业带来重大的投资收益,而且投资收益什么时候能变现,还是是值得商榷的,那些st股票或业绩较差的上市公司,他们会不会抱团合作下吗。以上是股权出资的改善报表的操作。奇诡是还在后面, 武汉深之度科技有限公司是家做桌面操作系统的企业,先后接受绿盟科技的2000万和世纪星辉(360集团有关,投资金额不详)的投资,至19年底,估值2.45亿也不贵。与诚迈科技的主业各类系统优化升级是具有较大的联系。诚迈科技没有采用传统的收购的方式,而是采用成立合资公司统信软件,诚迈科技将武汉诚迈科技的业务移入统信软件,而深之都整个业务移入统信软件,他们之间签订的具体合作协议有没披露。诚迈科技这一神操作,没什么出资(武汉诚迈科技的注册资本3000万,且诚迈科技在2019年11月,成立武汉诚迈软件科技有限公司,不知道这个新成立的公司会不会接纳武汉诚迈科技的人员或业务),就间接获取了深之度的股份,也是高明操作。合并报表也不会产生商誉,就是长期股权挂着。好像神之都的股东非常吃亏,如果买了诚迈科技的股份,就值了。综上:诚迈科技通过股份出资,完成了报表华丽转身和间接收购一家公司的股份。给资本市场收购指明了方向,比现在用发行股份收购公司聪明多了,那些st的企业也应该知道怎么做。

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08月02日 18:10
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