$隆基绿能(SH601012)$ 保守估计把利润放到组件环节，如果今年bc二代出货28gw,单价从一季度0.8到回落四季度0.75（相对topcon溢价5分来算），成本大概要从0.74降到年底0.68每瓦，毛利一瓦从0.5到0.7不等，二代就能贡献18亿左右利润，美国组件厂5gw盈利10个亿，剩下perc就是定制化需求不亏小赚，上半年topcon组件还能盈利几个亿，下半年topcon集中式电站竞标亏不亏难说，topcon阵营苟 急yao人，价格战很难预测，能维持现金成本吧，联营投资收益不亏就行。
25年利润35-40亿是合理预期。
明年满产70gw才是成本下降，利润爆发元年，利润翻倍不是问题
$爱旭股份(SH600732)$ $通威股份(SH600438)$
