收藏本社区 社区投诉 返回宁德时代您当前的位置:新浪股市汇 > A股>宁德时代(sz300750)> 浏览帖子
今开: @open@ 最高: @high@ 最低: @low@
成交量: @volume@ 成交额: @amount@ 换手率: @turnover@
市盈率TTM @pe@ 市净率: @pb@ 总市值: @totalShare@
用户6125987085

逐鹿全球

逐鹿全球,锂电格局向何处

2021年全球新能源车的爆发式增长,标志着动力电池行业进入崭新的发展阶段,需求激增、供给扰动、技术迭代、商业模式等复杂的要素交织下,锂电池行业的竞争格局不断演绎:

1、国内动力电池近两年的竞争格局,除了宁德时代维持半壁江山外,边际变化来自于中航、亿纬、欣旺达、孚能、蜂巢等新锐电池厂的份额提升,背后的原因一是补贴对参数约束的影响减弱、磷酸铁锂的回潮,二是新锐企业多年积累下也已满足车规级产品的要求,因而优质电池企业普遍实施了大幅的产能扩张。展望来看,1)技术层面的变化,一是标准的产品解决方案成熟化,典型的是叠片磷酸铁锂;二是材料体系的进步仍在,包括新型磷酸盐系、钠离子+AB电池。2)成本端的竞争将愈发重要,除了材料采购、良率、新技术的差异外,供应链布局尤其是资源端,将在中期看更为关键,目前宁德时代资源布局领先,亿纬、国轩同样趋于完善,其余新锐正积极布局。3)可能的变革在于商业模式,宁德时代今年以来力推巧克力换电,或是着力于推动经济型纯电动车放量的重要布局。

2、海外市场在过去一年呈现LGES份额稳步增长,宁德时代、SKI阿尔法明显,松下、三星继续低迷,国内新锐如亿纬、欣旺达、孚能等加速出海的态势。中期维度看,欧洲市场伴随国内供应链的订单落地、产能布局,国内企业的份额有望实现提升;美国市场出于营商环境等因素考虑,目前更多是韩系电池厂与美系车企形成合资绑定,国内电池厂率先布局的是特斯拉及美国新势力;日系、韩系供应链中国企业进展顺利。展望来看,国内企业近两年逐步建立技术引领优势,研发投入较日韩的差距进一步拉大,LGES转型圆柱、SKI考虑方形或是缩影;成本方面产业集群的领先同样显著,尽管短期因锂资源采购模式的差异盈利曲线阶段性收窄,但伴随国内头部企业资源布局落地,将重新构筑竞争优势。4680将是海外高端乘用车市场的重要变化,高性能+标准化的解决方案,或成为车企考量的方向之一。

3、除了竞争激烈的动力电池市场,储能的出现为锂电企业提供了又一个高速成长的蓝海市场。储能到2025年有望维持60%以上的复合增长,且中国企业的磷酸铁锂方案较日韩的三元方案,不论在品质、成本、循环等方面都占据优势,为了全球储能电池的中国化比例可能高于动力电池。除了头部电池厂在大型电力储能市场保持优势,积极转型储能的新锐企业也有望实现可观弹性。

此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

05月06日 11:07
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(85) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇