本文是海洋经济联合解读会议纪要，主要内容如下：

一、深海科技引领新质生产力，海洋经济成为国家经济转型新引擎

1. 政策支持

- 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新质生产力重要组成部分，财政部设100亿元基金支持深海养殖、海上风电等，科技部启动“深海关键技术与装备”专项投入50亿元。

- 多地政府围绕海洋经济制定详细发展路线图。

2. 行业发展阶段

- 海洋经济领域有望进入政策红利密集释放期，2025年对GDP贡献率将提升。

- 深海科技正从科研探索期转向产业爆发期，前沿领域技术突破重塑行业格局。

3. 市场机遇与风险

- 政策红利、技术创新和产业融合将推动行业升级，具备核心技术储备和全产业链整合能力企业受益。

- 风险提示：政策力度和技术研发进展可能不及预期。

二、发展海洋经济在计算机的投资机会

1. 基础设施建设

- 海洋经济发展需测绘和数据信息基础先行，受益的测绘和地图数据服务商包括正元地信、超图软件等。

2. 海关口岸配套

- 人/物流出入需要智慧海关口岸方案提供商，如盛视科技、佳讯飞鸿等。

3. 船舶运输配套

- 船舶运输活跃需特种通信/照明配套，邦彦技术等上市公司受益。

- 风险提示：政策及资金配套落地和竞争可能影响利润率。

三、海上风电开启强现实 + 强预期共振

1. 政策推动

- 国家层面将“发展海上风电”等纳入政府工作报告，能源局提出推动海上风电发展走向深水远岸。

- 地方层面浙江、江苏、上海等地积极推进海上风电相关工作。

2. 行业现状与前景

- 强现实：国内海风项目加速推进，江苏、广东项目开工，福建、辽宁等进入前期准备，10GW +装机确定性提升。

- 强预期：“十五五”海风或为重点发展方向，年装机中枢有望增至15 - 20GW，海风标的将迎估值重塑。

3. 推荐标的

- 推荐海缆、塔架环节的东方电缆等；建议关注明阳智能等头部整机供应商。

- 风险提示：项目审批和政策落实可能不及预期。

四、重点关注海洋高端装备制造

1. 船舶制造产业链

- 关注中国船舶、中国动力等具备高端船舶制造能力的龙头企业，以及振华重工、中集集团等海工装备制造龙头。

2. 深海机器人供应

- 中国中车子公司时代电气收购SMD，可关注其深海机器人供应能力。

- 风险提示：政策支持力度可能不及预期。

五、重点关注海洋新材料相关机会

1. 受益板块

- 涉及防护涂料、海风灌浆料、海风叶片及材料等板块。

2. 重点领域参考

- 参考连云港市计划，重点发展高性能纤维及复合材料等五大领域。

- 关注麦加芯彩、中复神鹰等公司。

- 风险提示：政策力度和行业供需格局可能影响发展。

六、关注海洋经济、深海科技主题机会，推荐航运港口及海洋探测

1. 航运

- 中远海特、国航远洋、中远海科等公司在航运方面受益。

2. 港口

- 招商港口因深圳海洋经济发展示范区政策可关注。

3. 海洋探测

- 中信海直主业为海上石油直升机飞行服务，深海科技突破或使其受益。

- 风险提示：政策及资金落实、行业竞争和公司基本面可能带来风险。

七、重点关注滨海旅游相关机会

1. 目的地

- 海南、大连等地旅游上市公司直接受益。

2. 配套设施

- 海南免税、澳门博彩、滨海度假酒店受益游客增量。

3. 旅行社及OTA渠道

- 60后、70后推动滨海旅游与康养休闲结合，优质旅行社及OTA平台或迎增量。

- 风险提示：终端需求可能不及预期。

八、关注水产养殖相关产业链

1. 政策与发展现状

- 相关部门支持海洋牧场建设和深海养殖，我国国家级海洋牧场数量增加。

2. 投资建议

- 建议关注东方海洋等水产养殖与捕捞相关标的，以及海大集团等上游水产饲料标的。

- 风险提示：政策推进、养殖技术发展和终端需求可能影响产业发展。