【民生通信】英伟达供应链真正因此受益的五家公司：天孚（最看好）/旭创（最确定）/富联（最便宜）/腾景科技（预期差最大）/太辰光（最低调） 英伟达Q1实现71.9亿美元，预期（65.2亿美元），特别是数据中心业务，受益于GPU芯片（训练AI）需求的拉动，Q1实现创纪录的42.8亿美元（同比+14%，环比+18%）。 Q2指引乐观，营收预期110亿美元（上下浮动2%），远超预期71.1亿美元。英伟达表示，数据中心系列产品，包括H100、Grace CPU、Grace Hopper超级芯片、NVLink、Quantum 400 InfiniBand和BlueField-3 DPU等正在生产中。我们正在大幅增加供应，以满足日益增长的需求。 建议重点关注深度英伟达产业链的中际旭创（300308，23/24PE为43/23x）、天孚通信（300394，23/24PE为43/25x），以及旭创的光学元器件核心供应商腾景科技（688195，23/24PE为45/23x），同时也建议重点关注800G需求爆发给MPO头部企业太辰光（300570，23/24PE为27/16x）带来的重要机遇，并建议关注服务器厂商工业富联（601138）