信贷市场，究竟谁还没有吃饱？

在今天的中国，究竟还有没有应该使用消费信贷的人尚未得到消费信贷？还有没有应该获得贷款的小微企业还没有获得呢？肯定有。但是，不多。
而且，怎样找到他们呢？金融科技是一个答案吗？这样的消费者和小微企业必须具备两个特点。
第一。有能力还款。
第二，有诚信。
第三，他确实需要。
第四，他主动选择要。
可是，很多人并不满足这所有条件。举几个例子。A君有能力还款。可是当你借给他太多钱的时候。他的能力就受到了削弱。
第二条，他有诚信。但是诚信是一个稀有产品。钱少的时候，他有诚信。在一堆钱的面前，他的诚信就开始动摇。
第三，什么叫信贷需要？我本人现在就很需要有一个大游艇、一个大庄园、一架私人飞机。可是，我真的需要吗？没有就不行吗？

需求是一个很模糊的概念。这也就回到了第四条。他是否真的选择要？很多人也许说，做一个清心寡欲的消费者很好啊！量入为出，这不是很好吗？为什么一定要多两件风衣、多两件皮夹克呢？作为一个企业来讲，股权与债权的比例搭配，从来就是一个难事儿。比如，壳牌石油或者宝钢究竟用多少股本，多少债权，这从来就是一个很深奥的学问。我们的企业和消费者也许只是太穷，他们真正需要的是更多的自有资金！
信贷机构是商业机构，有权推销自己的商品。就像卖烟、卖酒和合法的赌场、手机游戏公司一样，有权推广自己的产品。可是从政府的角度来讲，必须调节总量。怎样调节？
第一，不要鼓励、怂恿。
第二。需要收缩货币供应量和信贷总量时，工具很多。
我们的政府怂勇了这么多年。口头怂恿、制度上怂恿、打击信贷纪律、鼓励违约。
这与谨慎营高、消费者量入为出是背道而驰的。
为了触达尚未吃饱的小微企业和消费者，为了服务他们，货币供应量的扩张会不会水漫金山？会不会导致那些早已经获得了充分信贷的消费者和企业吃更多，以至撑死呢？会不会导致通货膨胀？房地产价格的上升算不算通货膨胀？股票价格（和垃圾艺术品的价格）浮高算不算通货膨胀？即使不出现通胀，可是，信贷无穷扩张对于财富的再分配有益吗？
我的结论是：在中国信贷市场上，大家都已经快撑死了。该借钱的人都借得太多了，不该借钱的人也都借了太多。肚皮还可以撑一撑吗？可以，但是后果严重。