$潍柴动力(SZ000338)$ 最近潍柴的下跌的确让很多朋友很郁闷，我19年至今持有AH共计十多万股，21年高点之后没有任何操作，只有在谭总突然退出消息动过卖出念头，后来考虑整体比较便宜 占比仓位不到35% 加上行业又进入上升周期就没有操作！当下继续不做任何操作，我想原因如下：1：24年核心业务利润大概90亿（动力链）创造这90亿的利润资产大概在450亿左右，EV逻辑就是就是 花450亿买一个年赚90亿的生意你是否愿意？2：上一轮高点行业160万量，未来宏观环境本轮应该回不到高点，折中算100万辆 假设重卡行业三分天下已成现实，新能源35% 燃气35% 柴油30%这种情况潍柴能赚多少钱？我想不会低于100亿，3：新能源目前基本都是封闭场景使用更多的买家是公对公 个体感受会小很多！但是35%是天花板！那么潍柴作为制造业并且是一个存量市场博弈的行业里，如何继续突破利润上限？目前来看只有两个方向 ，提高单台动力利润，和新兴业务的突破，大缸径产能2万台利润完全释放至少需要2-3年 氢能源短期很难！所以现在继续拿住潍柴的逻辑就是 它在低位 它的周期性回升 并没有成长逻辑，年分红5% 股价再升些年化15%我想问题不大！牛市逻辑更多应该操作成长股，红利股虽然不占优势，但是配潍柴这几年 沉默成本比较大，所以依旧采取不做任何操作 只持有不买入！就当是经验积累吧！低估了潍柴周期下行的杀伤力，未来哪怕再走1倍以上 持有时间来说收益也算中下水平！个人建议 当下潍柴很有性价比，至少不要割肉，聪明资金一定在买入！下跌很有可能是需要筹码！