节前银行的大幅走弱，意味着市场开始转向进攻，像春节、五一和国庆节这种小长假往往会成为市场的分水岭，五一港股虽只有一个交易日，但恒生科技领涨全球主要指数，且中概股同样表现靠前，可见市场风险偏好进一步修复，当前美方持续向中方请求谈判、缓解市场对贸易摩擦不确定性担忧，而美国新增非农超预期，也缓解市场对短期景气担忧，市场进入政策观察期，叠加昨日离岸人民币兑美元升穿7.20关口，为去年11月以来首次，一方面在“稳预期”思路下市场向下的潜在调整空间有限，另一方面汇率的新高能指引全球对中国预期，吸引外资的流入，因此在全球风险偏好修复+全球流动性偏宽松+对中国预期改善+人民币也对应升值等多重因素叠加下，上证指数应该有机会一举补上4月初的跳空缺口了。
板块方面，可以明显看到新老周期开始交替，国芳集团为首的一批强势股全线走弱，科技股全线走强，带动市场放量，不过可惜没有比较新的东西，外骨骼机器人也是之前炒过的，所以后面沾边科技的新题材要值得重视，可惜的是节假日期间并没有什么特别发酵的方向。因为量能限制的缘故，机器人更容易聚焦所以强度要比AI略微高一些，主要还是围绕轻量化和灵巧手为主，具体来说就是PEEK材料、滚珠丝杠、腱绳、无刷直流电机等方向。AI目前还没有特别清晰的细分方向，不过在“人工智能要为老百姓创造好的生活”的指导下，后面可能会往端侧方向去靠拢。从过往5、6月的表现来看，由于进入业绩空窗期，一旦没有明晰的市场主线，题材股很容易会进入一个炒小炒新且快速轮动的过程，因此目前暂时只能将算力和机器人视作过渡，真正的市场主线更可能是伴随着市场高度的重新打开从而一起出现，就像4月的国芳集团和内需一样。
祝大家五月开门红。
