昨天盘面券商很活跃，虽然说反身性依旧存在，但到收盘指数还是收红了。按照情绪来看，今天活跃资金还会去推券商。但问题是，巨量的量化交易盘正在等着这个情绪脉冲，准备收割。以往多次券商上攻都是被量化盘收了的。且看这次是否能够突破量化盘的封锁线。

从ETF角度看，双创基金为代表的创业板+科创板还在继续流入，并且在昨天刷新了场内的最大份额数（见图）。所以还是不要简单认为A股还是非此即彼的钟摆模式，双创所代表的主赛道依旧为资金关注。
从去年过来的行情的最大特点，便是资金不断涌入。我们场内资金可能对收益预期比较高，跑来跑去。但场外来的钱，收益能高于5%就很满意了。这种资金一旦配置完成，就很难把他洗出去。这也就是我们运动式地做完一个核心资产去另一个核心资产，希望走了之后另一个暴跌到起点。等回头一看，完全没有这种事情发生。前几年起这个作用的只有北上资金，把消费的底给买出来了。现在这种类型的资金，也包括很多内资。毕竟，房子不让炒了。

腾讯发完中报，捐了五百亿。估计回购等等维护股价的行动可以展开了。恒生科技指数企稳，港股基本就企稳了。只要不再去搞冲过香江去，争夺定价权这种运动，那么个人觉得港股的几个大厂进入比较理想的左侧时间了。法律问题不是产业问题。导向问题也不是产业问题。产业还是健康的，只要企业后续合法合规方向正确，那还是可以发展的。

科技向回调的过程会分化，这点是以往经验都验证过的，鸡犬升天之后渣渣落地，王者继续走好。缺芯方面，有些不缺，但中高端还是缺。有些品种交期在70周以上，你说不缺，可能吗？但A股芯片的核心逻辑不是缺芯，是28纳米去A背景的国产替代。国产替代份额拿到，不缺芯也能吃饱喝足嘴角流油。前几天有个买方研究员概括过“台积电高通的逻辑是缺芯，A股的逻辑是替代台积电高通”。

至于锂电方向，调整还会继续，但是你别想核心票深幅调整，不断涌入的钱在盯着这个确定性最强的板块。只要市场不发生流动性问题，那么深跌概率就不大。更多是花时间消化。前面也说了，很多资金预期收益只有5%多些。

汽车前天被一个缺芯朋友圈干趴下了，然后这人又发了一个朋友圈，说开工了开工了，不停工了。唉，一个盆友圈，千亿级别的市值没了。

至于货币政策，迟早会来的，晚点来比早点来好。冰淇淋晚点吃，还能高高兴兴多写会儿作业。记住亲妈最爱我就好了。

就聊这么多吧，错别字不改了。