核电支持AI能源消耗,海外核电加速
#亚马逊、Google宣布开展SMR核能建设。10月16日,#亚马逊与三家公司签订合作协议,初期投资超5亿美元开发小型模块化反应堆。这是继微软、Google等公司之后,美国互联网巨头再次下场推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI的电力需求。其中,#微软与三哩岛核电站签署20 年协议购买能源,该核电站将重新投入运营。# Google宣布与核技术公司 Kairos Power合作,支持在美国建造小型核反应堆(总功率有望达到500MW),其中预计第一座核电站将于2030年投入运行。预计至2030年,微软、Google、亚马逊3家公司有望生产超5000+MW核电。
#SMR小堆是迷你核电站、适配AI用电需求。SMR比传统的核电站小但灵巧,#单个SMR模块的发电能力可达300兆瓦电(MWe)约传统核电站1/3,SMR的组件可以在工厂预先组装,然后运输到目的地进行拼装(#类似乐高拼装)。SMR更安全,采用被动和固有安全设计,可在紧急情况自动冷却。SMR建设和运维成本较低,更适合数据中心供电,据核能公司Oklo数据,当前5MW小型模块化反应堆成本约为 7000万美元,平准化度电成本约80-130美元/MWh。
#全球SMR成为核电新趋势,我国SMR领先全球。23年11月,我国“玲龙一号”反应堆实现内部结构全面封顶,这标志着全球首个陆上SMR建设取得重要阶段性成果,为实现SMR的商业化应用奠定了基础,目前只有中国和俄罗斯成功建造了可运行的SMR。据WoodMac数据,截至24Q1全球正在筹备SMR项目总装机容量在22GW,其中美国约7GW,全球SMR正在起量。
持续看好核电建设,全球核电景气度上行。
1、项目核准后直接开启项目施工建设,核电建设厂商#中国核建,核工程建设领域规模大、专业化程度较高;
2、低碳属性能源运营商#中国核电、中国广核,拥有丰富的核电厂址储备、自主三代核电技术;
3、从设备端来看,本次核电超预期的在四代技术,推荐四代核电龙头#佳电股份,其次是核电主设备生产商#上海电气、东方电气,全面覆盖国内已有的核电技术路线;核电阀门市占率高的#中核科技、江苏神通,主设备蒸汽发生器内的传热U型管#久立特材,核电核心零部件生产厂商#海陆重工,核级锆材料#三祥新材。
风险提示:核电发展不及预期。