某果链资深人士近期开了一场电话会（一周前），本来以为要吹吹消费电子，结果他全面看空，他的观点我认为适用很多行业。其观点大概是：
1、消费电子未来两年没业绩+没创新+美元降息推迟+最近反弹太多了，马上就要跌回去。行业的饼是缩小的，离回到21年还很远。
2、服务器+chatGBT全面看空，故事马上就讲不下去了。
3、汽车电子还可以，库存低位。
4、头戴短期也是没业绩，且前面炒了2波，这次提醒炒作风险。苹果头戴最快6月初发布，不是之前说的Q1发布。
5、面板最近提价是因为产能缩的很小，业绩还是回不到22年，后面涨幅不能持续，产业整体的饼是缩小的，2024年之前都难回到前期景气高点。
6、手机市场实际上没有任何向好的改善，苹果链比安卓更好，但是Q1-Q2苹果出货也还是不好，没看到复苏迹象，今年苹果压力也大，好的话跟去年出货持平。

看空的是消费电子，实际上看空的是缺少增量的行业，饼就这么大。。这波反弹基本上所有低位股都轮动了一遍，后边存量搏杀是残酷的。

增量行业无非还是新能源，但是今年很多细分赛道行业逻辑发生变化。仔细看就会发现其实每个公司都不太一样。今年随便买，追高新能源可能死得很惨。核心是买所在赛道有5年的高增速，且壁垒极高，今年pe20出头这种，跌，能能跌到哪去？向上看，至少一倍吧。

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