$申洲国际(02313)$ 各行业实时纪要关注“投研纪要地”

产能情况：

全年产能计划没变，2022年5.85亿件，1.24全员复工，春节前的产量达到186万件/天，2月份宁波春节只放了3天，安徽放假，柬埔寨没放，越南放10天，春节后180万件/天。2.15左右宁波复工低了些，产量少了10万件。2月底还可以，宁波周边的600-1000万件的中小企业可能熬不住，订单会到大企业这里

1月份复工比原计划好一点，完成了3970万件。2月份比较差，但整体量还ok,2月底逐步招工，完成3990万件。徉2月合计8000万件，去年1月4870万件，2月3280万件，加起来持平(-2%),2个部门损失了半个月，1个部门损失了20天，算好的了

3月份任务5760万件，可能执行2周休息1天。4月份5340万件。5月份5039万件。6月份5060万件。上半年接近3亿件，今年21.7亿美金。去年上半年2.655亿件，19.22亿美金(+13%),基数比较高

海运情况：

一直有滞后运输，2-3个礼拜，有些提前生产了，还没到季节，需要我们帮他们存储。20年下半年以来宁波仓库不够用，先运去了马威的工厂。装船和海运都有，但最多晩两个礼拜，滞后的时间比去年稍微久了一点

偶尔零星有空运，非常少。不太影响客户的上新

货走的是FOB,是客户方付费的，我们只拉到码头。和客户一季度一定价除非特殊情况，波动相互分担一些。提前45天发货，11月中和春节前会涨价

柬埔搴.

疫情波动没有越南大，年前有感染但没什么问题，柬埔寨老厂超计划18.5-18.8万/天，12月份是17.6-18万。新厂18.1-18.5万件，增长也比较快。但是越群工厂招工进度慢，1.8万人还缺6000-7000人，希望6.30至少招5000人，不然下半年比较紧张

招工一直在往后延，效率在提升，加班调休还能摆平

阿迪达斯的工厂希望尽快启用起来

越群80%的效率，大千84-85%,越南老厂81-82%,新厂79-80%

越南：

最近几天8-10万例疫情，常态化，检验快，世通工厂11月底恢复到90%以上，现在接近100%,25万件/天，去年12月24.3-24.5。得利差一点，13.5左右，以前目标是16万件越南前段时间有罢工，主要是外资企业，申洲福利待遇好，应该搞不到申洲身上

安徽：

优衣库最多，外衣，效率一直比较高，宁波停产的时候安徽加班在做，12月以前的31万件到现在的33万件

宁波：

2.14那两天有出勤不足和辞职的，出勤率92-93%,到2月底招工情况还好，产量有每天

1万件左右的提升，也还可以，到3.8应该可以恢复到疫情前

客户订单差别：

李宁3000万，安踏去年不是特别亮，低于李宁

李宁从2000万到3000万，安踏增长20%,耐克阿迪优衣库Puma+15%,lulu去年10多万件到300万件，特步和其他10-15%

潜在的国内新客户有白小T(?)

ASP:耐克2021H18.26美金，2022年8.31美金。阿迪7.98vs8.12o优衣库6.21vs6.46oPuma7.41vs7.43。国内客户6.514vs6.77o总体去年7.274美金vs今年7.43美金。经过了很多次的议价，nike同意了略增，汇率在下降，还有一个提价，汇率短期略有影响

成本：

去年加过了，宁波1000块。安徽加了一些。目前不会太多增加工资，越南和柬埔寨招工可能有优势

工厂智能化：

杰克成立了一个未来工厂，浙江有个工厂小几百人。行业可以进入革命，申洲目标2025年宁波产量保持，人员减少一半，实现的可能性还是挺大的

我们用的是日本重机和大和，后面有可能考虑用杰克的机器，他们接洽了很多年了，缝纫机和花样机，2万多，比国外便宜（国内的机器和辅材会有机会，优衣库100%YKK,李宁用广东的开易拉链，特步安踏耐克阿迪用了伟星，和去年比有5%的占比提升）

2.24战略会议：

推进制衣部接班人，一部已经接班，二部曹经理退休到总部做顾问，以前一部的接。三部黄经理。四部涂经理退休，周老师接任。六部张经理过渡。安徽衔接有难度，看能不能接。越南周总和罗总顺利过渡。柬埔寨问题不大。每个工厂都有10多万件

积极培养印度尼西亚的储备干部

埃及的厂可能小规模，1000-1200人，土耳其的同事

人工智能，效率提升，减缓用工不足