一.首先温氏我是看好的，基于目前的股价我认为价值投资上是优秀的，任何的投资会随着企业经营和时间变化发生变化。1.温氏2019年年底和2020年是悲催的，管理上肯定出现了失策才会导致目前的状态，也接受了市场的评判（其它猪肉企业大幅增长业绩，股价基本都是2018年的2-3倍市值；温氏基本维持在2018年水平微向上）；我也认可不少股友说的温氏种猪死亡很多这个事件，只要稍微有点生活常识的人都清楚，只有种猪不足的时候才会导致猪出栏1年左右都大幅缩量；（因为猪仔大量缺失，很多股友会说猪仔可以大量外购，当猪肉价格暴利的时候你觉得猪仔得价格肯定也是炒上天了，还好温氏调整了一些临时补救措施，采用养大猪方式，也算一种临时补丁自救方式）。但是目前基本也消化得差不多了，你营收和利润比就知道了，猪死亡成本是分摊到营业成本中得，也是目前利润贡献比相对其它猪企偏低得一个因素，2021年会逐步恢复；所以我也认为2021会是估值恢复年。2.目前大家鼓吹的明年猪到时候地板价，都要亏损那是在吓唬散养猪的农户或者小企业，你见过一边喊着明年猪价掉地板，一边今年还疯狂扩张的吗？实际上他们内心是明年猪价掉不了多少，去2020年要低但是绝对比2019年以上要高很多，就好比一个商品从30块涨到100块，在从100块跌到60块实际还是翻了2倍，利润还是非常恐怖；各位目前的猪企利润50%这是暴利时代。未来猪企会越来越集中，目前是分散的前10大猪企占总比很低，大概也就10%多一些，随着环保，种猪，猪仔，疾病等要求逐步提高，散养农户和小猪企占比会越来越低；大猪企增量很多吃的是这部分；当然未来猪价肯定是会跌的，只是我认为不会太多还会是利润非常丰厚的。3.温氏的猪每斤销售价都要高于竞争对手1元左右，这是非常有利的优势（当然我不清楚他是如何做到的），温氏的成本控制非常优秀（这个我无法确定只能根据-以往的业绩和报告）4.最后讲一下最近的大宗交易折价20%左右而且是连续的；这个肯定是小股东左右手互挪腾（原始股的小股东），不是来吓唬散户交筹码；只是因为利益驱使所导致，部分散户可能不清楚但是我相信部分人是明白的，就是原始股东出售税收是非常重的，一般都是利润差价的35%要交税的（各省各地区优惠政策不同，低的地方10%够了）；比如原始成本价10元，现价30元，最高要交每股（30-10）*0.35=7元的税，如果折价20%只需要最高的地区交（30*0.7-10）*0.35=3.85每股的税。如果100万股的话就可以少交（7-3.85）*100万=315万税。这样解释大家明白了吗？大宗交易后再在市场上进行交易就只需要印花税和交易费；目前大量的大宗交易换手就是说明股东们是看好2021年的，便于未来估值恢复后进行出售交易的。备注:只供迷茫的人参考使用，不构成投资建议。