1)创新药:ESMO数据催化,医保谈判、FDA查厂出结果等系列催化,重点关注:A股-恒瑞医药、百济神州、迈威生物、智翔金泰、科伦药业、百奥泰等,H-康方生物、康诺亚、信达生物,和黄医药、康宁杰瑞等;
2)减肥药:产业趋势极大,有海外对标,消费属性,后期还有销量及临床数据催化,重点关注:信达生物、华东医药、药明康德、蓝晓科技、昊帆生物、圣诺生物、诺泰生物、美好医疗、福瑞股份和众生药业;
3)基药目录调整:我们判断年内启动概率较大,重点关注:一品红、康缘药业、贵州三力、盘龙药业、桂林三金等;
4)三季报或超预期个股:重点关注诚益通、福瑞股份、智飞生物、康泰生物、百克生物、华兰疫苗、毕得医药、普门科技、迪瑞医疗等中长期策略板块及个股:
1)创新药:步入新周期,宏观流动性+临床进展及BD事件催化;重点关注:恒瑞医药、百济神州、康方生物、康诺亚、再鼎医药、海思科、海创药业、君实生物、荣昌生物等;
2)仿转创:集采出尽+创新兑现;重点关注:人福医药、恩华药业、京新药业、泰恩康、仙琚制药、丽珠集团、健康元、信立泰、一品红等;
3)中药:仍为主线,重点国改和基药方向;重点关注:太极集团、昆药集团、同仁堂、达仁堂、康缘药业、盘龙药业、方盛制药、桂林三金、贵州三力等;
4)国改:寻找真变化,重点关注:地方国资-重药控股、津药药业和新华医疗等;
5)生物制品:血制看变化,疫苗在底部,关注大品种;重点关注:天坛生物、智飞生物、康泰生物、百克生物、欧林生物、长春高新、安科生物和西藏药业等;
6)医疗器械:设备看进口替代,IVD和消费医疗受益复苏,高耗看格局,低耗有性价比;重点关注:联影医疗、迈瑞医疗、澳华内镜、开立医疗、麦澜德,关注华大智造、迪瑞医疗、普门科技、九强生物、微电生理、惠泰医疗、南微医学、拱东医疗、康德莱、鱼跃医疗、三诺生物等;