从周一的《补缺之后，更该关注的事是什么？》、到周二《谁在抄底ETF？抄了谁？》以及昨日的文章中，笔者接连拦了三天，从行业基本逻辑犹存、调整时间和空间到位以及抄底资金轨迹等方面，来说服那些受不了、想割肉科技股的人稳住阵脚。由衷希望有看官能被拦住并享受了今日的暴力反弹。 收盘后，一位朋友来电话，说早盘把科技类全剁了，换了某只农业水利股，一阵叹息安抚后，笔者深深感到一个问题：对市场的研判，逻辑的连贯性非常重要。这一点其实是不少普通投资者经常忽略的问题，具体表现为对持仓的突然翻空或翻多，而不去论证更新持仓逻辑，结果就是一卖就涨、一买就跌（短线做成中长线也是逻辑不连贯所造成的常见坏习惯）。关注本号的看官应该都有印象，笔者经常就某个现象保持跟踪、观察，就是希望自己的分析能有逻辑上的清晰性、连贯性。毕竟这个市场中，精准预测未来真的很难很难（我不能排除有神一般存在的天选之子），只有对市场判断以逻辑线条的方式展开，当未来事件发生、触发核心逻辑改变时，我们才能追溯当时所判断的结论能否继续存在，进而再指引操作而非随心所欲，这也是为什么个人不大喜欢大校哥的“焊底说”，尽管很美好，但你不能不告诉我你的3000点、2800点底部是通过哪些条件推导出来的结论、哪些因素会导致条件不成立。可惜，很多普通投资者就是喜欢这种拍案而起的论断，因为简单、粗暴，直接给结论、到点一把梭实在太干脆、太爽了，到头来，错在哪里，都无法追溯，哪谈得上什么提高呢？ 当然，笔者也在反省，可能对一些时间仓促的看官来说，我就是个话痨，好吧，以后尽量把结论标得显眼点，反正今年以来基本节奏都踩对了，希望以后被打脸的次数不多。 感谢听我啰嗦这么多，说回市场吧。今日A股整体低开高走，终于一改上午反弹下午回落的怂样，各大指数皆收出光头光脚中阳线。其中，上证指数涨1.69%，报于2780.64点；创业板指大涨2.8%，报于1916.95点。 从盘面上看，带动指数尤其是创业板指大涨的，正是近期跌跌不休的科技类，其中，半导体类平均涨幅达5.62%，5G概念、云计算板块平均涨幅也超过4%。另一方面，农业类如种业、猪肉等成为两市中为数不多录得平均跌幅的板块。 如昨日文中所提示，周二A股三大积极因素中，科技股有反弹迹象、北向资金反手净流入，皆预示着行情短线仍有反弹的机会，今日这两大因素皆有所强化，其中北向资金今日净流入规模达60亿元，且沪股通与深股通的流入规模相当。 尽管有些声音始终认为北向资金就是一帮马甲，但笔者日常保持对其的跟踪是有原因的，很简单，陆股通的资金流，是我们为数不多真实存在且实时刷新的一个指标，别管人家的身份几分真实几分假，最重要是这股力量在过去不仅影响了大蓝筹的定价权，也左右了市场资金均衡度，倘若其能继续在全球资产比价期（海外C-19数据大概率在未来三、五天见到峰值，资金开始考虑配置问题）净买入A股，那A股的行情就能更有底气，否则短期个人依然看不到市场流动性的改善。这也是为什么个人倾向于短期维持反弹判断、但中期仍看淡的原因。毕竟市场不确定性因素并未得到一一解决。如笔者周一在《补缺之后，更该关注的事是什么？》所说，“此前密切维系市场人气的主线如券商、科技类、新能源车能重拾赚钱效应，则反弹还可以看高一线”，沪指暂观察两个重要的指标：20日线（即2800点一线）能否企稳及成交能否有效释放。中期而言，4月降息降准难超预期，大锅博弈趋于摆上台面，这能否被热钱流入所有效对冲，个人仍持谨慎态度，不排除指数还有二次探底的动作。 因此，对重仓的普通投资者而言，仍保持顺势反弹而调减整体仓位的基本操作为上，其中，半导体类暂以冲高减磅为主，个人倾向于低吸持有5G通信类中建设侧、流量侧的品种，尤其是上方无均线压制的抗跌股；新能源车中继续看好锂矿资源类；低仓位者密切关注券商板块牵引指数上攻的机会。（来源：评点经济的财富号 2020-04-02 22:46） [点击查看原文]