收藏本社区 社区投诉 返回小赢科技公司您当前的位置:新浪股市汇 > 美股>小赢科技公司(xyf.us)> 浏览帖子
小赢科技公司(xyf.us)6.08up0.1220%取消关注+关注行情展开
Hu楠雄

独家:小赢科技3.15亿入股辽宁振兴银行,财报解读

小赢科技2021财报解读

【3.15亿入股辽宁振兴银行,1500万美元的股票回购计划,小贷增资至10亿】

【2021年末余额249亿元,放款518亿元。累计注册6,700万人,累计借款820万人】

千呼万唤始出来,小赢科技3月31日发布最新季度,今天最新解读出炉啦

财务情况:

一、营收和利润大幅好转,最新净资产收益率ROE3.7%,总资产收益率ROA2.0%,营业利率37.8%,净利率17.7%。

这得益于(1)产品结构发生变化,砍掉了摇钱花等产品,产品聚焦“小赢卡贷”;(2)放款规模大幅增长;(3)息费水平维持高位;(4)成本和费用的严格管控,(5)风险在可控范围内,小赢才能在2021年大幅扭亏为盈。

2021年全年实现收入36.26亿元,相比2002年的21.93亿,大幅增长65%。全年净利润从2020年的亏损13.08亿,提高到8.25亿元人民币。总运营成本和费用减少了36%,至23.15亿元人民币。

2021Q4季度净营收同比增长15%,至8.23亿元人民币;2020年同期亏损6.56亿元人民币,4季度净利润提高到1.46亿元人民币。

二、资本实力中等,杠杆倍数较低(6.26倍),偿债能力中等。当前保证金存出压力巨大(15亿),流动性略紧张。

截至2021年末,小赢科技总资产73.43 亿元,总负债 33.66 亿元,净资产39.77亿元,相比2020年末净资产30.76亿元,大幅增长29%。

三、流动性方面:现金流略紧张,保证金年末余额15亿,预缴保证金支出大幅增加

2021年末保证金余额额15亿元,保证金缴纳比例约6%。

2021年的现金流状况尚未获悉,我们可以看下2020年的情况。

2020年经营活动产生的现金流量净额-6.79亿元,主要原因是2020年开始机构资金增长带来的存出保证金大幅增长,导致现金流负向流出。

2020年全年保证金现金流支出共13.69亿元。

四、小赢董事会批准1500万美元的股票回购计划

这反映了公司高层对公司基本面、战略和可持续增长的信心。

五、区块链等高风险投资

2021年3月小赢承诺分别向Dragonfly Ventures II, L.P.和IOSG FUND II, L.P.管理的两家风险投资基金(VC机构)投资1000万美元和300万美元。截至2020年报报告之日,该集团已向这两个风险投资基金分别提供了700万美元和300万美元的资本。

2021Q1披露,新增Investments in VC funds 0.5亿元,是投资于区块链的基金,间接持有基于区块链的虚拟货币。后续需要关注此类风险投资的规模和盈亏情况。不要瞎搞新业务了。

重大变化: 入股银行、增资小贷

一、入股辽宁振兴银行,发力小微,获取低价资金

2021年第4季度小赢花了3.15亿元入股辽宁振兴银行(民营银行),加上小贷增资至10亿,财务状况和风险情况也有优化,后续发力小微业务更有底气了,同时获取低价资金也更方便了。

小赢科技董事长唐越表示“正在探索与辽宁振兴银行的合作,更好地为中小企业服务。我们相信,基于我们在技术和风险管理能力上的优势,与辽宁振兴银行的合作可以为我们的业务带来更多的可能性。”

二、小赢小贷增资至10亿

2021年第三季度,小赢互联网小贷公司正式开始运营。在第四季度,注册资本增加到10亿元人民币,符合监管规定。

2021年5月12日,深圳市小赢科技有限责任公司收到深圳市地方金融监督管理局关于批准深圳市小赢小额贷款有限责任公司业务资格的函。小赢小贷开业的经营范围为:专营小额贷款业务,经相关部门批准开展互联网小额贷款业务(不得吸收公众存款);与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。

2021年5月31日成立,法定代表人为孙静,注册资本为10亿元,地址位于深圳市南山区粤海街道航天科技广场A座8A01。

业务和风险:规模快速增长,风险有所上升

2021年末大盘余额249亿元,全年放款518亿元。累计注册用户数6,700万人,累计借款人数820万人。

小赢电商(始于2019年3月)2020Q2的GMV2220万元,相比020Q1的6080万元下降了63.4%,20年Q3开始不披露相关信息。

2021年第4季度,小赢的放款额达到了130亿元人民币(备注:环比下降20亿,降幅13.3%),这主要是由于年终机构资金收紧。在2022年第一季度,可用资金的水平恢复了正常情况。

自2020年起,小赢将产品重点转移到小赢卡贷产品,2021年放款100%是小赢卡贷(备注:历史上的房抵贷、摇钱花都停止放款了)。

截止到2021年末的31 - 60天的所有未偿还贷款的拖欠率为1.48%,截至9月30日至2021年9月30日,截至2020年12月31日时,已达到0.96%。这一波动主要归因于2021年第四季度的流动性收紧。2022年2月以来,由于金融市场充足的流动性和更严格的风控,小赢的资产质量逐渐提高。

资金对接:机构资金占比100%,众安保险未出现在名单

最新的对接的机构资金名单如下,主要是银行、消金、信托为主,众安保险未出现在名单。

进入2022年,预计监管的不确定性将会减弱。毕竟Fintech行业的价值也是存在的,解决了人们多样的金融需求,并支持了中小企业的发展。消费金融行业的商业前景我们保持谨慎的乐观态度,同时为2022年可能出现的任何宏观不确定性做好准备。一起加油。

2022年资金供给宽松、监管态势明朗情况下,小赢逐步做好(1)IRR24%定价切换,(2)坚持合规经营卡贷产品,(3)合规催收,(4)不做烧钱低ROI的新业务,(5)努力获取低定价资金,控制风险上升趋势,维持正的ROA,(6)与百行征信等密切合作,值得更好期待。


此文仅代表作者观点,点击可查看作者简介

2022年04月01日 19:19
来自电脑网页版
(0)| 阅读数(1122) |
分享
| 收藏 | 回复(0) | 举报
小赢科技公司社区热门贴
新浪推荐
本社区信息

版主:

我要做版主
其他服务
如果你使用中遇到困难请联系,@新浪股市汇