冲高回落，也算是在预料之中，目前的行情表现还是很鸡肋的，主要影响因素有以下几个。 第一个就是前面这波涨幅迅速，有获利消化的需求，短期冲击3500点还是很难的。第二就是外部事件的不确定性，比如国外疫情的持续蔓延以及近期美国“实体清单”限制的升级等，这些因素存在着很大的不确定性。第三就是资金面的匮乏，尽管目前每天的成交量在万亿以上，但要想推动行情上行还需要大机构等的大资金运作，但目前这些机构仓位都在90%附近，基本上梭哈完了，目前的万亿成交也只是机构的调仓换股，所以前面提升保险类资金权益投资比例限制就显得尤其重要。 纵观目前，也没必要太担心，在稳健灵活的货币政策、更加积极有为的财政政策下，还是能保证股市的稳中向上。行情震荡下尽量减少交易属性，对券商以及优质细分领域的龙头企业可以逢低布局。 热点概念布局 【影视概念】今年的北影节将于八月下旬正式举行，这也是今年中国电影行业的又一次盛会。在电影行业回暖催化下，相关影视类个股还是有一定炒作机会的。 【猪肉概念】牧原股份在南方部分在建场区由于降雨，建设进度受到影响。其实猪肉价格在五、六月份短暂回调触底后，七月份便开始回升，并且涨势迅速。随着疫情叠加降雨影响，生猪供给又会大大延长，这也会进一步的提升猪肉的涨价预期，今年养猪企业的业绩还是会比较亮眼的，像新希望、牧原股份等龙头受益明显。 【免税零售概念】免税零售概念这一块隔三差五就会爆发一下，最近，相关部门表示要用三年左右时间，在直辖市、省会城市、计划单列市培育30-50条环境优美、商业繁华、文化浓厚的全国示范步行街。 结合前面免税牌照放开的迹象老张可以推测，示范步行街必然会配备完善的零售体系，其中免税店大概率会在列，这会大大激发免税行业的发展，地方零售龙头会有望率先受益，免税行情还会有。最好关注一下免税预期的地方国有百货龙头企业，比如银座股份、杭州解百、合肥百货等。 一瓶饮料引发的暴涨！ 9天6涨停，股价低迷好几年的保龄宝走出了惊人的行情，丰原药业8天4涨停，奥瑞金、珠海中富等股价表现也相当亮眼，这些看似毫无关联的公司股价暴涨，竟是因为一款饮料，叫“元气森林”。 2016年创立的元气森林，不到四年时间就成为了目前估值约约140亿元的饮料龙头企业，单单2020年前5个月，公司就卖出了1.9亿瓶饮料，已超过2018年全年销售业绩总额。 其产品爆火的关键就是主打“无糖气泡水”，原料是赤藓糖醇，这也正好迎合了目前90、00后等对无糖饮料的需求，并且这一市场年增速有望超30%。 而保龄宝是全球5家赤藓糖醇生产商之一，拥有亚洲产能和产量最大的生产线，丰原药业也正在建设年产3万吨的赤藓糖醇项目，尽管元气森林没有明确表示公司的原料来自保龄宝，但作为国内最大的赤藓糖醇生产企业，保龄宝的受益程度不言而喻。 另外，奥瑞金、珠海中富为元气森林提供包装服务，也被带了起来。 其实，从保龄宝上半年业绩大幅回暖也能看出来，赤藓糖醇行业正迎来巨大回暖，业绩才是支撑估计上涨的真正基础因素，中长期来看这一细分行业仍处于爆发期，后面还是有很大投资机会的。相关证券：牧原股份(002714)（来源：贝壳投研的财富号 2020-07-22 19:49） [点击查看原文]