继续拿基金钱去换赌桌,诺安成长,盘子大,换不动,拿小的再去赌一个方向,看能不能赌成功
从业以来一直被外界打上“重仓半导体”标签的蔡嵩松,终于拓展能力圈。
诺安创新驱动一季度大调仓,前十大重仓股全部更换,且没有了半导体标的;诺安成长与诺安和鑫则延续了半导体持仓风格。这表示蔡嵩松的科技投资能力圈,已从半导体开始往外扩展。
然而,蔡嵩松的这一转型却遭遇市场的当头棒喝,表现惨淡 。
通联数据显示,截至5月10日收盘,诺安创新驱动混合今年以来的回撤幅度达49.19%,这一数据在6638只混合型基金中垫底。
一季度彻底调仓换股
诺安创新驱动一季报显示,截至一季度末,诺安创新驱动持有的股票资产规模为3.72亿元,占基金总资产比例为91.62%。前十大持仓股票分别为卫士通、旗天科技、数字认证、京北方、新国都、浪潮软件、数据港、科蓝软件、普联软件、宝兰德。
值得注意的是,上述前十大重仓股,均为一季度新进标的,可谓是一次较为彻底的“大换仓”。该基金2021年四季报显示的前十大重仓股,分别为盛美上海、长川科技、芯源微、宏微科技、北京君正、致远新能、雄韬股份、中自科技、新风光、鼎阳科技。
蔡嵩松在诺安创新驱动一季报中表示,本基金目前主要仓位在计算机板块。
在2021年初的一次接受媒体采访时,蔡嵩松就表示随着科技创新的持续推进和业绩确定性逐步提升,除半导体板块外,5G的产业应用领域,如“云”领域等,有望成为产业趋势投资的新赛道。
蔡嵩松重仓计算机版块的逻辑主要分为宏观大环境和产业成长性。
诺安创新驱动一季报表示,2022年1月12日,国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》。该规划提出总体目标:到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。
从计算机行业本身来看,过去几年对比新能源、半导体等成长赛道一直是负收益,目前的估值都处于历史估值中枢的中下部,今年的数字经济是行业的最强催化,这是全行业信息化含量的提升,是计算机行业总量提升的逻辑。从细分板块来看,东数西算、数字人民币、网络安全、行业信创等,都是可以自上而下把握的机会。行业估值较低,产业基本面出现拐点,就是最大的投资逻辑。
“我知道,最纯粹的科技成长投资可能不是一条平坦之路,而是一条崎岖之途,存在着很大的失败可能。但我依然想去尝试,也会对用尽全力之后的结果坦然接受。”蔡嵩松彼时在接受采访时说道。