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Q:回顾2020年,公司业绩比WFE行业超出8个点,2021年我们应当更加关注哪些业绩相对行业的驱动因素?

A:市场在2020年大约600亿美元,在这样的背景下它上涨了16%多一点。我们的半导体系统业务收入增长了26.5%,正如你所说的,这是非常出色的表现。从2020年的驱动因素来看,foundry/logic的增长低于行业平均水平。这确实是一个存储驱动的增长年;NAND增速大约行业水平的2倍,DRAM略高于行业。公司在这种环境下表现得很好。

到2021年,我们认为对我们公司来说,支出组合将为我们公司创造一个更有利的环境。Foundry/logic将在2021年继续保持强劲势头。我们看到DRAM超越了NAND。因此,在支出组合更有利的情况下,我们预计今年的表现将再次显著优于市场。因此,我们对自己在市场机遇面前的定位非常满意。我们拥有强劲的终端市场和这些终端市场上产品的强劲势头,因此我们感觉良好。

然后,当我们展望2021年以后,我们从整体市场的角度和公司的具体发展势头的角度来看,我们认为强劲的表现将持续到2022年。2021年是一个更有利的机会,我预计我们将再次显著领先于同业竞争者。

A:如果你从整体上看这个行业,当然,技术正在改变我们生活的方方面面,这将推动整体业务持续走高。同时,我们也谈到了2D scaling的结束。所以,你甚至可以看到我们的一些大客户在最近的会议上公开谈论未来的新芯片架构、新结构、新材料、连接芯片的新方法、设计技术协同优化,以及围绕某些结构和材料的未来路线图。这就是我们的重点所在。当你想到什么将使未来成为可能时,它实际上是关于新结构,新材料。我们讨论了封装的50%的新的连接芯片的方法。相对于我们所拥有的技术,我们正处于最佳状态。

当你考虑创造这些新结构和新材料时,PVD是我们的一大推动力。今年我们的epi业务将非常强劲。热处理、CVD所有这些领域都非常强劲。刻蚀我们会继续赢下去。当你考虑塑造这些结构时,我们的Selectra产品是行业的领导者,创造和塑造这些结构,然后用CMP和注入进行修改。然后在PDC,正如我在准备好的发言稿中提到的,我们的业务正在增长。当你想到什么将使未来变化、基础设施的动力和性能向前发展时,你会发现我们处于前所未有的有利地位。

A:我遗漏了一个数据点,那就是2021年市场的总体规模。我认为,我们将在大约六周后召开的投资者会议上就2021年WFE的总体规模有更多具体的信息。但如果今天整个行业的共识是600-700亿美元,我想说我们的观点比这个要高一些。


Q:考虑到你的财政年度与日历年度不一致,你认为在日历年度的基础上,我们会有一个更强劲的下半年么?就你的财政年度而言,是什么让你在半导体系统业务上实现增长充满信心?

A:让我试着解释一下,这样我们就可以讨论一下我们在自己的业务中看到了什么,以及其他人在他们的业务中看到了什么。我想说的第一件事是,我们有非常广泛的终端市场,我们在所有三种设备类型上都保持着平衡,foundry/logic、NAND、DRAM在每一个终端市场都有很强的地位。在这些市场中,我们的许多业务都有广泛的产品和发展势头。因此,我们的终端市场敞口要比一些专注于单一市场的公司更为平衡。第二件事,我们在2021年将有一个更有利的产品组合,foundry/logic将继续保持强劲,DRAM的增长将超过NAND。所以我认为这有利于我们持续和显著的表现。然后我们谈到了将市场和产品的发展势头带到2022年。正如你指出的那样,在本财年中,我们看到各报告部门下半年的增长势头。


Q:700亿的WFE可以解决行业内的芯片短缺问题么?或者WFE值可以更高吗?或者你认为这会把一些需求推到明年直到短缺得到满足吗?

A:首先,对2021年的总规模的数字,我们没有具体说明,但我们比业界普遍认为的要高一点。我认为这是一种很好的积极势头。我认为我们的客户的产能取决于多年的需求。为了使这些投资在长期内有意义,使这些投资获得回报,我们的客户所做的投资背后必须有一个实质性的而不是过渡性的需求。所以我们确实认为会有一些追赶性支出(catch-up spend)。

当你想到汽车行业的短缺时,我们认为这将是一个很好的终端市场。但我不认为这个市场本身足够大来驱动我们在当前环境下所谈论的需求类型。到2021年,这个数字将超过700亿美元。这背后的需求是多样化的。这是广泛的。所有的终端市场NAND、DRAM、foundry/logic都很强大。有些比其他的增长更快。

我们认为我们正处于早期阶段。这将是一个10年以上的投资周期。半导体将成为实现世界上一些重大趋势的关键途径。因此,我们的客户将将继续在有意义的地方增加产能,但这将支持更实质性的市场长期需求,而不是任何短期动态。

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2021年02月21日 21:37
来自电脑网页版
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