大家关心的问题，我说一下： 1、地产行业太惨了，滨江集团高管说公司杭州拿地利润率也就一两个点，部分项目经过第三方测算很可能是赚不到钱的。这个问题，我的理解是，杭州作为国内房产最热门的城市之一，所以本身利润率是很低的；但是，确实也反映了地产公司的盈利能力，未来仍将下降；最后，也是好事儿，大家会重新开始思考，地产作为周期之母，这么大一个行业，它未来的投资机会在哪里，那就是商管和物管等，结论先说一下，回头物管和商管我们会发资料，然后直播时还会讲； 2、关于光伏行业，有知名基金经理表示，行业未来一年存在产能过剩问题，我们对这个问题跟踪的很密切，这个情况确实如此，昨晚我也说了，现阶段光伏确实存在一些周期性的因素，具体看法看我昨晚说的就好：有不少同学留言问光伏，之前讲过它和锂电的区别，锂电是未来三年40%的复合增速，给机会了你就可以配置，光伏未来四年装机需求预计增长一倍出头，但未来50年需求增长几十倍，而锂电在2025年电动车渗透率预计要达到40%附近，所以彼此长期逻辑有区别。仔细看就是，光伏未来几年周期性挺强的，未来一年是过去两年行业扩产出产能的最高峰，所以很多子行业的盈利情况可以逆转。具体看法就是，这里不再追高光伏，持有的龙头可以继续，然后做好跟踪，明年光伏的超额收益应该是设备企业，原因是包括电池片技术平台大变革，具体到时候肯定会讲。 当然，技术变革的背后，光伏设备是妥妥的好生意，所以我发一个这方面的资料，大家可以看看。 3、关于特斯拉销量，5月才开始反映车展等一系列问题。从我们草根跟踪的情况看，5月特斯拉部分门店人流出现了明显下降。特斯拉占国内行业销量10%多，考虑部分消费者可能转去造车新势力，所以对国内总销量影响可控；对于上市公司，可能拓普集团等收入占比高影响较大，其他企业更多是情绪影响。但考虑板块短期因为海外利好等原因，短期涨幅过大，所以特斯拉这事儿影响需要跟踪，短期不用追高。但这事儿，不影响板块中长期逻辑的。